在檢討之前，先恭喜昨天有買文且上車的朋友，有緣2013年分享的第一支股票，今天就如預期大漲，利多題材已經見報，這二天我也買了不少張，預計還有一大波的漲幅，為今年搏了一個好彩頭。
有緣分享好股之二：2637KY慧洋於2011/3/26發表原文如下。
有緣分享好股之二：2637 KY慧洋
基本面的解讀：跟前一篇分享的水泥族群一樣，本檔所屬的散裝航運族群過去一年，基本面非常不理想。波羅的海指數回跌到金融海嘯後的新低，原因有很多，但我想市場最簡單的就是供需法則，這二年陸續交貨下水的新船太多，景氣復甦雖然確認但需求反彈速度比不上供給增加速度，結果就是運價頻創新低。
不過全世界景氣復甦無虞，原物料價格也持續上漲，航運的需求也會不斷提升。而新船交貨的高峰過了之後，需求增加的速度應該會超過供給增加的速度，因此這二年基本面有谷底翻揚的機會。
買進持有的原因：KY慧洋的船隻大多是超輕便型，使用上比較有彈性，所以運費相對來說較抗跌，獲利狀況穩定，今年明年陸續有多艘新船加入營運，營收看漲，搭配產業基本面轉佳，整體獲利能力可望大幅提升。而且它每月均公佈營收及獲利數字，財務資訊透明且及時，也是我考慮買進的因素之一。
投資計畫：去年EPS4.1元，今年前二個月EPS已經1元，全年上看6元，本益比7倍。今年配股息預估2元至2.5元，殖利率5%到6%，這次地震最低跌到40.3元，再跌下去的空間很小。假設42元附近買進，今年配2.5元，明年配3元，明年底以8倍本益比48元賣出，有機會獲利27%。買進後每月追蹤它公佈的財務數字，如果與預期偏離太多，可以馬上停損賣出。
以上是我對於KY慧洋的觀察心得，若您有任何建議或指教，歡迎您留言討論。
售後服務：2011/4/9補充
本檔昨天公佈第一季的獲利，EPS達到2.08元，非常不錯的成績，即使扣掉1.4億左右的匯兌回沖收益和處分舊船獲利，本業的EPS仍有1.6元的水準。所以今年本業加業外獲利，EPS應該可以再上修到7元以上，不過別忘了，這可是在波羅的海指數低檔時交出的成績單，因此目前本益比6倍，仍然是非常安全的買進價位。
(檢討)
此檔分享時就是看好其穩定的業績以及股利息，事實上經過這二年大環境不佳的考驗，2011和2012仍各領了2.5元的股利息，與當初預估的差距不遠。如今2013年全球景氣即使只是U型復甦，航運股仍渴望重回正向發展的正軌，所以原定目標價48元還是有機會在今年看到，目前有持股的網友可以續抱。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
