海龜傳奇 Richard Dennis的完整交易系統

1983年冬, 華爾街傳奇交易員Richard Dennis, 在一場跟朋友的賭注中, 為了[交易本身是否真的可以傳授] 這議題, 他將他的交易系統傳給了13個人.
透過這套系統, 之後的五年間海龜們賺進了一億七千五百萬美元, 這些人的堅忍穩重及默默賺錢個性, 像極了他當初在亞洲旅遊時看到的[海龜]-------- 這是[海龜系統]的由來.
時間過了二十多年, 隨著海龜成員一一曝光, 近幾年有記者實際採訪他們近況, 海龜們依然活躍在華爾街, 而且目前每個人都是金融圈的要人
 
Liz Cheval, 女性, 第一期海龜成員, 目前是EMC Capital Management 總裁.
Curtis Faith, 第一期海龜成員, 擁有Acceleration Capital投資公司.
Stig Ostgard, 第一期海龜成員, 主持SJO Inc.(圖一)

將近三十年前, 個人電腦才問世不久, 目前已經廣為流行的知名指標, 當年也還在摸索推廣階段; 檢視海龜買賣法則, 他們的進出規則絕對不像現在靈敏的電腦程式交易, 但是這些海龜們的表現卻證明,交易系統是可以傳授的, 高手並不是天生,  或需要長期的經驗累積
Richard Dennis的海龜系統聞名金融界的是, 不同於其他人的片段隨機式操作, 他當年公開了一整套完整的交易系統, 豎立了整個金融界的一個典範, 這是學習操作的最高殿堂; (圖二~圖七)

前幾年我去大陸演講時, 發現他們不少學員都能針對這些細節發問討論, 有機會網友應該去學習類似的整套操作規則, 才能徹底幫助你的績效, 海龜系統包括了:
投資標的---------風險的分散, 要求在多種不同的投資工具上進行.
部位規模---------由市場的波動率”N”, 決定各投資標的的部位大小..
進場---------------何時進場, 何時加碼.
停損---------------何時停損.
出場---------------何時出場, 如何減碼.
策略---------------如何買賣.
理查. 丹尼斯的海龜系統能夠獲得空前成功, 除了這套細緻完整的系統外, 絕大部分歸功於丹尼斯的監督腳色; 因為海龜成員的組合相當複雜, 他們是刻意從來信應徵的一千多人中挑選出來; 學員中有三分之一是已經交易過一段時間的投資人, 有三分之一是稍具概念的族群, 另有三分之一是完全沒有接觸過交易的門外漢; 這些人層次不同卻聚集在一起交易, 本身就是個大問題, 尤其在只上了兩周的課程就上陣的前提下; 丹尼斯把他們放在一個兩層樓的房間, 他每天坐在樓上監督他們在樓下的進出; 每周只給了他們一張指令以及大原則, 做長做短則完全授權他們自由去發揮, 這概念頗類似戰略性沙盤推演與戰術性技術操作的分界, 或是我們古時候的[將士在外, 有所不命], 充分授權又不失原則的意思.   
 
當然隨著當初簽約時的五年時間解密, 這套系統已經廣為人知而不再神秘, (我寫的[指標會說話]也收錄了這套系統), 我們更想了解的是Richard Dennis的思考邏輯.
Richard Dennis的交易規則:
1/ 沒有一位交易員能單靠運氣而獲得成功.
2/ 千萬不要以為市場以前不曾出現過的行情, 以後也不會出現.
3/ 假如你只有一種交易策略, 或是只有你一個人做決定, 你絕對無法管理一筆龐大的資金; 但是你如果擁有多種交易策略, 或是有一批人幫你做決定, 管理幾十億美元的資金根本不成問題.
4/ 每筆交易你都應該設定停損點, 這是即時逃命唯一的方法.
5/ 不論你使用何種方法從事交易, 這些方法都必須保證你能順勢而行.
6/ 在電腦交易系統日益普遍的情況下, 技術面的力量已經凌駕在基本面之上.
7/ 對交易新手的忠告, 從事每筆交易時, 都必須有最壞的心理準備, 因此應該從小量經營開始; 另外, 應該學會從錯誤中吸取經驗, 不要斤斤計較每天行情的漲跌, 應該多注意交易決策的方向; 不應對每筆交易的成敗患得患失, 整天環繞在失敗的困擾中, 會把你帶入更恐懼的漩渦, 然後做出更不理性的動作.
8/ 在決定操作決策時, 必須儘量避免參雜個人的情感在裡面.
9/ 你最不想檢討的交易-----失敗的交易------其實正是你最應該檢討的.
 

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。