關於選擇權組合單的一些看法

這陣子一直在研究選擇權策略

像我這種資金部位小、相對保守的投資人來說

做指數最適合 因為只需要費心思在指數上

而不用耗費大量精神時間在各種產業等

但又無法一直盯盤 只能跟期貨say goodbye

所以最後決定就是選擇權

 

我對選擇權算是有基本的認知

包括時間價值、風險、組合單等

做的單以組合單為主 以到下月結算為基準

若對當月盤勢有疑慮 認為與自我判斷相左

則可同時做避險

例如原本看多 做了賣權的多頭價差

結果情況不對但又不敢確定自己完全做錯方向

就會買進賣權來做避險

最後就是好在有避險

這組多頭價差+避險部位竟然有正報酬

 

自3月以來每月布局組合單

以多頭價差及空頭價差為主

放到結算且不拆單就不用擔心時間價值的問題

有賺有賠 目前大致打平 所以策略是OK

但對每月的盤勢分析要想辦法更精進一些

這樣才能穩健的賺錢以及擴大投資部位

其實我一直有在找是否有人也有對組合單有所研究

但其實網路上的分享非常少

不然就是只做單邊的心得

 

目前我對組合單的看法就是

於結算前後分析盤勢 評估要做多頭還空頭價差 履約價要差100還200

然後評估損益兩平結算價及最大虧損金額

若可以接受就進場

雖然做組合單不用頻繁盯盤

但至少每天要抽空看個幾次盤 然後要看新聞跟報告

目前覺得影響大盤的大概就是匯率變化 外資動向 國內外游資青睞的對象 以及技術面

符合預期就放到結算

若有危險 看是要提前出場還是用買進買權或買進賣權做避險 

 

 

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。