我爸媽那一輩經歷過大家樂、六合彩與台股 12682 的年代，被那種整個社會被投機財沖昏頭的氛圍洗禮過，對小孩的期望就剩下好好讀書、好好工作，對於投資則是不再多提。直到我自己在圖書館讀到一本書，說美國人的家庭在小孩出生時，就會幫孩子買 SPY ，長大後再看孩子要讀大學、要創業，都能用這筆錢。我才知道，原來投資股票也可以是一種理財工具啊。
真正開始投入台股是六年前，那時候剛開始推行當沖降稅的政策。坊間就多了很多相關課程，說小資也可以嘗試，但 50 萬的本金沖了一年，即使沒遇過什麼崩潰的黑天鵝大意外，還是虧掉了 20 萬，40% 的資金就這樣沒了。於是我就暫且改為先存 ETF 與金融股，繼續看財經節目，這兩三年來才算是對市場也比較多的認識：知道指數跟個股漲跌不一定完全相關，知道個股產業不同，知道題材會輪動，或是有景氣循環，當然也知道 AI 與台積電，但我已經有 ETF 的部位，也沒什麼再加碼的必要。手邊有些彈性的資金，如果想做些更積極的操作，該怎麼做呢？
我第一時間想到的是投顧，畢竟我看了那麼多節目，總有些來賓是我欣賞的，也覺得分析有點道理。繳了一年八萬的年費，跟著會員簡訊進出，股票是有的會漲，有的會跌。上漲賺錢的話很合理，畢竟我一開始就為了這個花錢的嘛。但虧損的時候也只能摸摸鼻子，想著哎可能我只是初級會員吧，那些每年二三十萬繳會費的人，應該就有不一樣的結果吧。
去年看到楚狂人訪談東尼團長的節目，不講股票，講選股也是策略的一環。我邊看邊想，參加投顧是為了讓別人給我魚，永遠都在等別人報牌，但也不是什麼都準啊，團長在節目說的是要給人魚竿，我就想試著學習看看。
6 月加入社團，7 月就進場操作，看起來是很快就上手，但現在回頭來看是太急躁了。這時我要嘛是半信半疑（選出來的個股都沒聽過，成交量才幾百張，真的會漲嗎？）要嘛就是五個條件有達成三項，我就衝進去了，然後只要波動就被洗出來。加上去年下半年幾乎只漲權值股，我就將策略的資金降低到只剩兩成，剩下的就去追熱門題材了：記憶體、散熱、CPO⋯⋯
由於資金調度的關係，我目前大部分的錢都還在之前買的熱門股上，還沒停利出場，卡住了資金，今年動能選股進場的就不多。不過去年下半年 Q4 資金外溢到其他中小型股，也漸漸能選出更多股票了，就算沒有資金能參與，追蹤這些個股也都有不錯的表現。
不過，也不是毫無收穫，以課程內容我是真的學到很多，光是策略教到的停損停利技巧、交易心理學與風險控管，則是一系列的心裡建設。少了什麼，都可能在未來受到重傷。就算我去追的那些熱門股不是策略選出來的，但用了一樣的停損停利技巧（跌破 OO 日均線出場 X 分之一），很多東西就能抱得住了。
這對現在的局面來說很重要，因為現在盤勢輪動流轉都很快，你一開始買進的理由，經過今天的大跌，明天漲停，你都會懷疑自己。但社團要傳達的就是交易不要焦慮，讓條件單去執行就好。如果是什麼都沒學過的我，就算選對股票又怎樣，焦慮就賣飛了，不然就是要擔心高點到了該不該跑。
選股只是一個開始，但能不能撐到你要的那個結果，過程是自信、平靜或是自我懷疑、焦慮，這些聽起來很抽象，往往才是真正在決定結果的變數，非常感謝東尼STOCK 社團這一年來的教導，讓我知道這些跟選股一樣重要的事。
說回現在的市場，AI 、記憶體、矽光子、磷化銦⋯⋯每隔一段時間就有新的題材、新的想像空間，資金追著跑，成交量放大，股價一根一根往上。看起來很熱鬧，感覺只要跟上就能賺。但你最後還是會發現熱鬧是別人的，你常常被軋空手，要嘛沒跟上，等你注意到的時候已經漲一段了，不敢追；要嘛跟進去了，但剛買完就開始震盪，跌個 5%、8%，你開始睡不好，開始每天盯著手機，開始問自己：「我是不是買在高點了？」
這種感覺，你應該不陌生。
現在的盤，輪動快、波動大，一個題材從啟動到退燒，短到兩三天，長得到大半年都有可能。但選對題材是一回事，能不能撐住、拿到那段獲利再出場，又完全是另一回事。大多數人卡在兩個地方：
「不知道要買多少」
買少了，漲的時候覺得沒感覺，賺個幾百塊，連手續費都不夠看，心裡開始後悔「當初幹嘛不多買一點」。
買多了，甚至 All in，股價一波動，情緒就跟著上下。今天跌 3%，你在想要不要停損；明天漲回來，你在慶幸還好沒賣；後天再跌，你又開始懷疑。整個人被一支股票勒著，什麼都做不了。
你不知道自己能承受多少波動，所以不管買多買少，都是用感覺在賭。
「不知道什麼時候該出場（停損/停利）」
跌了，你在想：「會反彈嗎？再等等好了。」漲了，你在想：「還會再漲嗎？會不會已經到高點？」
於是你抱上抱下，帳面數字每天不一樣，卻一直沒有真正落袋。有時候等到最後，一個急殺，把之前的獲利全吐回去；有時候停損停得太早，股票出場之後繼續漲，你在旁邊看著，比虧錢還難受。這叫做沒有機制。不是你判斷力差，是你根本沒有一套事先定好的規則告訴你：「跌到這裡出一半」、「漲過這條線加碼」、「跌破這個位置全出」。
沒有規則，就只能用情緒做決定。用情緒做決定，結果通常都不太好看。就算每天花大量的時間盯盤，看新聞，問網友，都只是在找人幫我安心，不是在做分析。這種狀態，不叫做投資，叫做用錢買焦慮。
好消息是，這兩件事都有解法，而且是可以算出來的的。這就是東尼社團從六年前就在社團教的，有長期實戰績效的動態平衡策略。
500 萬本金投入東尼的動態平衡策略,七年下來累積績效 306.33%,帳戶餘額 2,031 萬。同期大盤只累積 138.94%。差距 167 個百分點。
逐年拆開來看:
- 2019:獲利 53.86%,單一個股最高獲利 188%
- 2020:獲利 104.73%,單一個股最高獲利 257%(3 月美股四次熔斷,他當時最慘只虧 9.5% 就撐過去)
- 2021:獲利 15.91%,單一個股最高獲利 138%
- 2022:獲利 9.41%,單一個股最高獲利 103%(大盤跌 23% 的空頭年,他還賺)
- 2023:獲利 55.24%,單股最高獲利 233%
- 2024:獲利 30.47%,單股最高獲利 114.35%
- 2025:獲利 14.54%,單股最高獲利 233.59%(4/9 大盤跌將近三成,他最低只虧 5.56%)
- 2026 前 12 週:獲利 21.78%,單股最高獲利 84.54%
動態平衡策略到底在做什麼
講白話一點。
加入社團後,你會拿到一張叫「平價防禦表」的 Excel。每個學員包含東尼自己,都會同時買大概 10 檔股票(資金小的用零股),不單押一檔。這些股票全部輸進平價防禦表,表會顯示你手上每一檔的最大風險值、什麼價位要出場、今天帳面損益多少。每天盤後花 15 分鐘打開表、看一下哪些股票已經觸發停損條件、隔天開盤掛賣單；如果有新股票符合進場條件也掛買單，汰弱留強。
這些不是什麼高深的技術，但這套 SOP 背後有幾個關鍵設計，需要有人完整教過一次，你才知道自己之前少了什麼
第一,單筆最大虧損鎖在 1%。
每檔股票買進的時候就設好停損,最差就是跌到那個價位出場,損失控制在總資金的 1%。10 檔股票同時買,理論上你一次最慘賠 10%。但實務上不會每檔都剛好同時跌到停損——多數時候頂多兩三檔被掃,整體組合損失 2-3%。
第二,獲利沒有上限。
停損鎖在 1%,但獲利不鎖。飆股走強就繼續留著,走弱才賣。所以才會看到每年都有單股獲利翻倍、翻兩倍的紀錄——因為飆起來的股票會讓他繼續獲利奔跑，不會被殺掉。
第三,汰弱留強是機械化的,不靠你判斷。
風險平價表會告訴你哪檔該出場,不是你憑感覺看。這解決了散戶最大的問題:捨不得停損、捨不得等飆股跑完。機械化執行,情緒就進不來。大賺小賠的結構就是這樣做出來的。不是東尼特別會看股票,是這套流程設計讓他「好的留下、爛的淘汰」,自然就往好的方向滾。
這套策略為什麼特別適合上班族
- 每天只要 15 分鐘盤後時間,不用盯盤
- 策略明確,不用練盤感、不用看新聞判斷方向
- 停損規則寫在表上,執行上沒有模糊空間
- 學員跟團長複製率接近 99%,不會發生團長賺到但你賺不到的事
這套東西你學會了,是一輩子的。不是只能在某個盤勢下用,是每年都能跑、每年都能累積績效的 SOP。不用你盯，不用你猶豫，更不用你在最情緒化的時候做決定。
動態平衡 + 十倍大盤新策略= 完整的多策略配置
動態平衡是抓個股超額報酬、十倍大盤是抓大盤配置報酬。兩個一起用才是完整的多策略配置。這次加入東尼社團是一起學到好幾個策略：動態平衡選股、十倍大盤策略、超新星 NOVA 選股、動態平衡 ETF，四套策略全部都學得到。
東尼社團年度推廣期開始了。限時優惠 29,800 元,現折 5,000 塊。4/29 前加入享早鳥優惠,加贈 15 天會期(價值 1,450)。
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
