輝達從法說會後先面臨各種關於泡沫的質疑，近期又因為 Google 傳將與 Meta 洽談 AI 晶片的高額協議，輝達還發訊罕見發文祝賀 Google 在 AI 領域的成功，更不忘強調自家晶片領先世代。
先解釋 Google 的 TPU 和輝達的 GPU 差在哪？在 AI 的世界裡，AI 就像是一位需要大量運算力的學生，而 GPU 與 TPU 雖然都是計算機，但 GPU 是輝達做的，速度快、功能強，但是也比較貴，還要排隊等。所以 Google 出於掌控技術和降低成本，就研發了 TPU 來自用，並發揮了自家的高度垂直整合優勢：大模型 Gemini 3、AI 影像平台 Nano Banana Pro 等等。所以這個協議是 Meta 看看這個 T 計算機好像也不錯想試試看。
不過輝達的 GPU 畢竟還是開發給任何公司用的，但 TPU 大多數只在自家的 Google Cloud，用來提升像 Google 搜尋、翻譯、相簿辨識這類服務的效率。輝達的 GPU 則是全球通用，幾乎所有 AI 公司都依賴輝達的晶片來做訓練，市場份額仍穩居第一。但既然 Google 開了第一槍，未來其他科技巨頭也是有可能跟進自製晶片的。
輝達股價為開低後回測半年線收漲，而 Alphabet 則是創 2017 年股價分割以來的新高。
因此你即便是 AI 股，也未必是輝達領軍所有概念，像近期就是輝達回檔但 Google 大漲，而台指期夜盤則是盤中殺低又拉高漲 247 點。加權指數目前仍在回檔季線後反彈的階段：昨天由台積電與矽光子領漲一度突破 27000，但盤中由於金融塑化族群陷入整理而收斂漲幅，終場漲 407 點以 26912.17 點，成交量縮至縮減至 4,756 億元，攻上 5 日線。
今天除了台積電續漲，對比指數則會發現大盤扣除台積電後並沒有落差太多，聯發科漲停激勵，預估成交量也回升至 5700 億左右。外資昨空單減 1482 口，淨空單降到 3 萬口以下，現貨轉買超 63 億。但融資則是續增 49.89 億（ 11/6 以來增最多），而且還是加在南亞科與華邦電上分別有 1.3 萬張與 1.9 萬張。
最後看到今日領頭羊聯發科，講到與 Google 長期合作就不能忘了發哥在 Android 系統與 AI 應用上扮演重要角色。畢竟聯發科是全球主要的 Android 晶片供應商，晶片也廣泛用於支援 Google Assistant、智慧語音、Chromecast、Google TV 及其他家用裝置，成為 Google 生態系統中重要的硬體夥伴。像是許多搭載 Google 系統的智慧電視與智慧音箱，都是基於聯發科平台設計的， Google 起飛聯發科現在漲停還算是慢了半拍。
以近一年來看，聯發科的走勢對比台積電更為崎嶇，前陣子還跌破了 4 月關稅戰低點。至於聯發科被外資降評有幾種分析：首先是輝達和英特爾合作，可能排擠聯發科 N1X 處理器的市場空間，再來是可支援 AI 功能的3奈米手機晶片受限於消費性電子市場，以及當時對於 Google TPU 晶片業績並不看好。不過以前三季 EPS 為 51.76 元來看，去年為 66.92 元，就算對比去年 Q4 的 14.94 元也略輸。也確實是要觀察 Goolge TPU 這單是不是有這麼補了
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