美中宣布暫緩報復關稅，加權指數昨天由航運領漲開高收復關稅缺口， 可惜卻未能站穩季線，不過成交量已經回溫至 3329 億元。外資買超 151 億元（連 8 買），買超陽明 3.93 萬張與長榮 1.58 萬張，電子股則以南亞科 2.28 萬張買超最多，中信金與國泰金也有 2 萬與 1.3 萬張買超。融資仍在 2100 億地板水位，微台散戶動向偏空。
晚間美國商務部正式撤銷拜登時代「AI 擴散規則」，再加上通膨數據放緩，主要指數續漲，標普 500 指數上漲 0.72%，收復自 2025 年以來的全部跌幅。輝達漲 5.59% 與台積電ADR 漲 3.75% 站上所有均線，台指期夜盤也漲超 300 點。
今天早盤續開高站上季線，且預估成交量升溫到 4,699 億。台積電續漲超 2% 有望再度挑戰千元關卡，貢獻加權指數超 170 點。台積電董事會決議 2025 年第一季每股配發現金股利 5 元，創下季配息以來最高紀錄，並核准 152.47 億美元資本預算，用於建置先進製程及封裝產能，展現對未來營運的強勁信心。
以指數對比來說，目前仍是以台積電帶動，櫃買指數與大盤扣除台積電在 10 點後也出現漲幅收斂的現象。今天電腦週邊類股成交比重比起前一天高了不少，早盤有散熱奇鋐強漲，昨公布第1季每股純益 8.28 元，較去年同期翻倍成長，創歷史新高，今年全年營收目標要比去年成長35%，預估獲利成長率要達到5成。老 AI 緯創與廣達也上漲出量。航運則有長榮在昨天開高走低後，續漲近 4% 站上歷史新高 245。
以漲跌家數來看，上漲家數雖多，但黑K 仍多於紅K，不過落差數叫前一天更少。
最後看到市場焦點個股，前述的長榮、奇鋐、廣達都提到了，但去年下半年弱到膝蓋斬的南亞科，則是漲停出量，也是今天當沖熱門標的。
記憶體是景氣循環股，總是要走過漲價⭢擴廠⭢庫存⭢降價⭢停產⭢漲價的循環，不過下半年在中國記憶體市場加入傾銷後，便打亂了原本由美光、三星、海力士穩定的局面，但循環總會重新找到規律。美光早了幾個月開出漲價第一槍，三星電子、SK海力士等記憶體大廠也紛傳出啟動調漲DRAM價格。台灣DRAM廠均普遍正向看待後市，華邦電透露，「已感受到報價上揚的態勢」，樂觀看待第2季隨著急單湧入，DDR3與DDR4價格皆呈現上揚趨勢，又以DDR4漲幅更為明顯。
記憶體族群今價量續揚，南亞科今天更是開低走高直到漲停，短中期均線全面上揚，只剩下彎的年線壓力。
不過以基本面觀察南亞科效果有限，經歷連續 10 季虧損，直到 4月營收31.19億元，創2024年7月以來新高，月增13.29%、年減2.73%，前4月累計營收約103.07億，年減18.9%。
而從籌碼面變化來看，南亞科去年同期千張大戶持股比重超過 82%，一年後掉到 75%，三大法人都還沒歸位，散戶的存在感還是蠻強的。
而以資券表現來看，今年南亞科則是上演散戶互啄：對等關稅回測到 30 後有支撐，融資就一路暴增。回檔後連續走跌，又換融券增加。過去資券比通常以 30 作為分水嶺，而南亞科從 4/24 後天天都在 30 以上。順帶一提，外資在這兩天也加入買超南亞科的行列，融券再不收手，真的就是賭很大了。
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