與談／大黑馬- 機械化投資 https://lihi1.cc/YFwRd
「交易策略」這個詞在投資圈裡常見，有時候聽起來讓人以為是突發奇想的操作方法，有時候又像是經過數學建模與風控計算的系統化工具，光譜可說是從模糊到嚴謹，從隨便到科學，都有可能在人心中自成一套邏輯。
交易策略有沒有效，最直接的觀察當然是「能不能賺錢」——在市場波動中大賺小賠，長期維持正報酬。但市場本身也是活的，時時刻刻在變動，交易策略也需要經歷與時調整、更動的過程。而對於策略的嚴謹程度，便在此有了決定性的差異。
「如何有效檢視自己的交易模式與策略？」
「如何避免無效更改浪費時間？」
「可以由哪些環節切入？」
這些都是謎一樣的大哉問，這若有明確的步驟、流程、明確的基準出來，基本也離交易聖杯不遠了。也就是因為大家都不知道答案，所以各自有不同說法，各自堅持立場。
基本上，我確實有一定的程序去檢驗這些，但每一道檢視的探索方式，來自於交易者對自身系統所採用的每個元素，深入理解程度。比如說均線這元素，當然不僅只是一條線，能夠清楚它在每個不同週期、不同參數，可能的各種損益狀況及分布，並能對這些損益背後產生原因，能基於一致性原則合理解釋。
要辦到這樣，交易者不僅要對交易者透徹理解，更可能要看上千或萬張的回測圖形，直到對於均線的規律有個初步抽象了解，再漸漸建立各種假說，然後反覆驗證假說是否成立。
有時上述流程跑個一輪，就已經是沒日沒夜跑數據看了千百個統計，內心才會有一定答案及假說。然而大多數人可能只是看一個商品，就篤定的下一個結論，如果要再深入一點要辦到怎樣？
在台指有用的策略，更要在相似商品如美國期貨，以及台股等一體適用，我才會認為自己所建立的認知體系夠完整，也是我這幾年所忙碌的事。當我們可以漸漸掌握有效研究的原則，那麼究竟怎合理修改策略適應行情，它的輪廓自然就會清晰。
沒有足夠樣本的回測及統計，何來成為策略?
當鎖定不同的策略元素，後面怎樣律定程序及觀察視角，都會因為初始觀察元素而有所改變，而此當然也是最煩人地方。前面多種商品建立假說與理論，跑過一輪流程已經夠累了，後面還有一堆無止盡排列組合等釐清，這一層層都得倚賴交易者耐心。
如果沒有程式交易這些強大的統計及回測工具，我無法完成上述任何一個步驟與流程。我只能說，大概規律是....市場沒甚麼太大異動時，沒事不要亂動，這也是我過去秉持的原則。但市場確實出現重大改變，讓人感覺有必要改動時，那麼就卯盡一切心力想破頭去不斷嘗試，這比較符合理想的狀態。
我分享一個「一定要停止交易策略並審視」的時機：當策略破了歷史最大虧損，感到不舒服，對未來策略表現沒把握時，那就先關閉策略，讓自己進入研究釐清狀態。
雖然破歷史最大虧損就暫停交易，很多時候結果會不利，甚至閃過凹單的念頭。但這樣的流程真正目的，是讓交易者很自然地進入我前面所說的流程及狀態。然而，大多數人卻是翻書學或是網路搜尋個幾頁，就輕易制定了交易策略。沒有大樣本的回測及統計，一開始就是個錯，後面也沒有回到科學研究最基礎原則...回測及統計，後面一連串都是錯，交易再久也只是在原地迴圈打轉。
直到畢業都不知道，每個步驟未經過回測及統計，一切都是毫無意義。
有什麼交易方式，可以做到 100 個交易者，不管是老手或菜鳥，都是同樣的起跑點，同樣的交易策略，就是大黑馬社團的機械化交易。因為策略交易條件清晰嚴謹，就算新手也能清楚理解，就算理解了做不到，也能交由程式執行。
既然能交由程式執行，附帶的就是省下了需要的時間：不管是盯盤交易的時間，或是自主研究的時間，除了最低限度的確認程式運作，也得到了能好好工作、陪伴家人的自由。既然程式交易這麼厲害，為什麼不是買下程式這個聚寶盆穩穩賺，還非得要學習呢？
因為市場制度和規則都會改變，程式也一定會遇到新的問題。像是 2019 年，策略需要提早對應市場時而出現閃崩意外，2022 年的問題則是夜盤交易量與波動量增加，也需要進行相應的處理。
每解決問題一次問題，就是一次系統升級。但能解決問題的前提是，不只要懂程式，也要有懂交易的專業才行。透過這樣最低限度的調整，不能盯盤的人、容易受盤面影響情緒的人、想從頭參與到趨勢行情的人，程式交易就是最理想的選擇。
要如何調整，又能盡快找到解法？這就是黑馬社團的厲害之處。
- 完全免盯盤，直接程式自己交易，或是你也可以手動在開盤前掛好單就不用管
- 簡潔、明確、複製性高，你只要不擺爛就一定能學會
- 操盤策略抗壓性高，100萬筆不同參數下每一組參數都賺錢，也就是說，再多人用也不用擔心績效變差
- 沒有程式基礎也能上，九成學員加入前都是完全沒寫過程式的，有程式基礎的話，上線效率可再進一步提升。
現在大黑馬年度推廣期開始了，除了限時優惠直接折2萬給你。今年因為行情暴跌，外面很多人受傷，所以黑馬團長特別釋出原本只有高階課程才有的海期策略課程給所有新生，海期策略包含了像是交易標普500期貨，交易時間覆蓋全球，即使台指休市，也能即時對沖風險。
例如，台指因長假停盤時，若美股急跌，學員就可以透過期貨程式交易賣出海期保護資產，待台指開市再調整策略。這套策略下次就不保證還會無償送給學員。
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