與談／大黑馬- 機械化投資 https://lihi1.cc/YFwRd
金融交易方法百百種，但交易風格永遠就只有兩種：客觀機械量化及主觀經驗判斷。
客觀機械量化交易應該比較好理解，從以前的程式交易，到現在讓 AI 來做交易，背後都是一套由人刻畫的交易邏輯，不分日夜、不受影響的堅定執行，一切都是方程式、模組、SOP。
而主觀交易者，通常也會認為自己有明確的架構邏輯，但也存在無法完全機械量化，需要靠經驗判斷的自由心證空間。看似相同的情境，隨著細節差異，甚至只是感覺不對，就會有不同的決策模式。
你可以說一點也不科學，畢竟如果可以律定一切的話，那它就是機械量化而非主觀經驗。也因此，真正的「主觀」到底是怎一回事，就算是成功的主觀交易者，可能自己也有搞不懂、無法解釋的地方。猶如量子力學般隨著觀察者的視野及角度改變，實際操作結果就會變得截然不同。
先要「學得會」，才能「做得好」
這兩種交易方式都有人可以做得很好，所以問題絕對不是要把兩種交易風格比出一個高下，而是從交易者的角度出發，要如何從這兩種方式取捨，找到適合自己的選擇。
在這裡我想分享一個前幾年看到的新聞，有個奧運選手的老婆，跟著先生旅外出賽多年，也對這項運動產生興趣。但即使是實力頂尖如奧運選手，在這趟教學經驗最大的心得反而是「千萬別教」。
其實這也反映了主觀交易教學時，最容易讓教學者與學習者兩方都挫折的現象。主觀交易的本質不完全是科學，更像是藝術及哲學。對大多數人來說自然就不是那麼容易上手，甚至本身還很吃抽象事物理解的悟性。
換句話說，就是越極致的主觀交易，就越難以複製，學不會反而才是正常，因為每人經驗都不同，再來經驗本身也難以複製傳承。很會做交易，也可能不會教，學不來，完全是有可能發生的。
對於一個教學者來說，該思考的應該是：如何將難以表達傳承的經驗及抽象事物，如何適度的律定規範及框架，讓學習者更好掌握那份規律，而不是怪學生悟性及努力不夠。
話說回來，那學生追求的也是要走到極致的地步嗎？就像前面提到國手教老婆打球的例子，該去思考的是這位國手教老婆打球，到底是要老婆學到怎樣程度?
不是追求「一開始就很厲害」，而是「先開始你才會很厲害」
如果只是想要打球打得比沒受過訓練的人好，那應該沒什麼大問題，因為基礎訓練本身往往會有一定的科學制式框架，掌握幾個宏觀大原則就不會太難。
但如果是要把老婆練到跟國手一樣強，那麼不管訓練誰都一樣挫折。這個境界已經不是制式的科學框架可以解決的，它充滿經驗與練習，唯一有的就是練習、檢討、再練習，可能還要看個人的努力程度與天分，無法短時間傳承。
我在開始教學的時候，就很明確清楚這一切邏輯，也必須做取捨。我當然知道主觀交易可以很神很細緻，但我選擇把層次問題制式模組化的機械量化交易，想學的人可以快速上手起步，在經驗漸漸豐碩以後，再把心力延伸到資金管理、心法等更高境界。
若沒有這個想法與選擇，你可能就會常看到教學方常在教一些瑣碎零散的經驗，連基礎都沒打好的學生，卻以為將所有經驗秘訣背好就能複製大師功力。
正規、完整、安全的修行，在初起步時該有明確框架及法門，在每個不同階段會設定一個基礎參照點，讓學習者清楚目前當下站在那裡，如此才能不斷延伸至下一個境界。
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