日盛投顧分析 99/8/4

每日組合99/8/4 星期三

選股優於選市

1.凌晨(台北時間8/4)收盤的歐美股市小幅拉回，不過對台股不會有太大影響，傳產仍應是多方攻擊重點，加上中概族群及金融今日有多檔除權息(正新、潤泰新、國壽)，因此原來類股輪動結構的局面將持續。

2.大盤在週一跳空過高回補5/5 向下跳空缺口後週二續攻，成交量同時溫和放大，而且短期均線也轉多，故目前的大盤與今年3/17-4/7 向上盤堅的模式，可說是如出一轍；不過接下來必須要留意反彈結束的訊號，對照當時(4/7)則是連續多日量縮到10 及20 日均量後才發生的，表示出現連兩日以上的量縮(千億以下)，反彈才可能告一段落，另外就是出現帶量長黑，這也是一個結束的警訊，未見上述二個狀況前擇股作多。

3.由於結構是類股輪動，操作上須靈活一些，在選股上，一是留意短期資金流入的族群，像是TDR、食品、汽車類，二是半年報自結獲利數字好，且相對股價基期低的個股，如鋼鐵、部份紡纖股；另外則是7 月營收仍走高者，如LED、零組件及觸控；而金融除在大盤轉弱時扮演撐盤角色外，投資型保單免徵遺產稅利多，也暗示金融股是政策偏多指標
 

重點類股分析觀察標的
 

傳產
TDR
1.大陸水災概念題材，飼料業上週起調漲大宗物資價格，食品股價續強，另外台幣升值的資產題材亦值得留意。
2.據中國媒體報導，超過20 家的中國二、三線鋼廠，在7 月下旬陸續調漲出廠價
3.近來有多家香港紅籌股與證交所接洽，詢問發行TDR 相關規定，預計最快下個月就會看到首家紅籌股提出申請。
4.紡織及觀光類股補漲
1227 佳格
1231 聯華食
2006 東鋼
912398 友佳
1409 新纖
2705 六福
2201 裕隆
2903 遠百

電子
1.本月5-9 日為台北電腦應用展，觸控及3D 為主題重心
2.LED 及太陽能7 月營收有機會持續走高
3.高價股是電子股多空的指標
 

2454 聯發科
3514 昱晶
2384 勝華
2486 一詮
 

金融
1.一銀、彰銀及合庫大陸分行升格，另外大陸中行結盟四台資銀行(台銀、兆豐銀、中信銀、合庫)
2.中小型銀行，擁有私募基金脫手，陸資接手的題材。
3.壽險除投資型保單免徵遺產稅利多外，金管會也研議將保險業不動產增值利益，納入資本適足率(RBC)計算，若通過，擁有大量不動產的壽險股將受惠。
2881 富邦金
2823 中壽
2892 第一金
2801 彰銀
2837 萬泰銀
2849 安泰銀