結算時候容易跑趨勢盤? 你必須先看到這現象!

昨天我特別用大盤扣除台積電的日K棒表現...

告訴大家，其實台股表現並不弱!!

今日出現的盤態，完全可以說是呼應了文中的看法...

一般而言，盤態可以分為趨勢盤或盤整盤；其中又以盤整盤出現的機率大。

趨勢盤並不好抓...所以有很多課程跟方法可能都會談到...如何抓對趨勢盤?

今天就是要來說說，抓趨勢的時機!

這時機的掌握，故事必須從選擇權的支撐壓力表說起...

選擇權裡面有周選擇權(1周到期)與月選(1個月到期)...

月選擇權結算與期貨一樣，都是每個月的第三個禮拜三(遇假日延至次一交易日)

所以當時間來到第三周開始時，因為月選只剩一個禮拜到期，

這存續期間與周選一樣只有一周，所以周選與月選合併交易且同時結算...

就未平倉量來說，這是一個月裡面 累積量 最大的時刻!

今天就是第三周，也就是周月選合併結算日...

結算前一日(2/19) 選擇權未平倉量分布圖，出現不尋常之處...

跟大家複習一下用法與口訣：

未平倉量從賣方角度思考，左邊買權看壓力；右邊賣權看支撐==>未平倉量取 大量區!

壓力：最大在履約價10200；未平倉量有45068口(有45068口的量認為漲不過10200)

           次大在履約價10100；未平倉量有33581口(有33851口的量認為漲不過10100)

支撐：最大在履約價10100；未平倉量有32562口(有32562口的量認為跌不下10100)

你看出來了嗎?? 大量未平倉在10100履約價出現多空爭奪，意見分歧的現象!

結算日主要看加權指數表現...

今天加權跳空開高且一開盤就直接越過10200之上...

這表示選擇權認為漲不過10100的賣出買權(有33581口)，一開盤就現賠100點(10200-10100)

做錯怎麼辦?? ==>停損!

停損方式有兩種：

1.直接買進買權10100

2.直接在期貨佈小台多單作對鎖(損失控制在100點左右)；4口賣出買權 則直接佈1口大台多單做對鎖。

(小台1點=50元新台幣，選擇權1點=50元新台幣，大台1點=200元新台幣)

有多少量搶著停損?? 33581口!

搶買多單結果==>期貨價往上飆!

今天又是結算，期貨與現貨加權最後必收斂至正逆價差為0

簡單說，結算日==>期貨與現貨的連動性是最高的!

所以期貨往上噴(停損推動買盤)==>現貨也會往上噴! 

這下尷尬了!! 往上漲的結果==>換認為漲不過10200的賣出買權要停損!

連續停損就像踩踏事件引發骨牌效應...

10200履約價的賣出買權，搶停損的量有多少? ==>45068口(最大未平倉區)! 

最大未平倉部位==>倒莊搶停損==> 容易造成趨勢盤!

最大未平倉部位+周月選一起結算==>累積的未平倉量更是大中之大==>趨勢性更強!

這有甚麼好處??

你可以早盤佈多單，會有大戶幫你抬轎==>搭配停利你會賺到趨勢盤!

這是你可以佔大咖便宜的時機!

我特別花時間做細部整理，希望大家能把這篇文章弄孰悉...

我可以肯定一件事，本篇文章若是弄通了==>現貨、期貨、與選擇權的關聯性一定是通的!

大家可以多琢磨、琢磨!

延伸思考：

若控盤人有意將指數往上做，在開盤(集合競價)買股票讓加權直接拉過選擇權最大未平倉區，

造成(賣出買權)停損的助漲力道，這是控指數最省力的作法!

如果真是如此，那這控盤人真是太強大、太高明囉!

訂閱我文章 關注玩股摸金 藉由文章提醒你重點，透過閱讀比較掌握市場變化！

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。