停損是交易者最珍貴的養分（2014年度檢討）

 

【過去面對停損...】
筆者三年前初入股海，研判趨勢時，雖然會看均線和指標，可是實單多半是依照心理的感受來下單，而心理感受又多半來自周遭的氣氛，像是財經新聞、論壇高手、甚至是辦公室同事的消息，說白了就是菜市場的技術分析～大家進場我就進場。

 

不知道是福還是禍，當時剛好遇到歐債危機築底，台股從6千點衝到8千點，幸運的是初入股海便有近30萬的浮動獲益，不幸的是之後開始大回檔。記得回檔時一邊看著電腦螢幕上的帳戶獲利歸零，一邊看著大盤走勢像瀑布一樣一道道往下灌，我隱隱聽到自己的心跳聲，頭皮有點麻麻的，腦子裡想著：「怎麼會這樣？」

當時是這樣檢討虧損的：「政府還不趕快護盤！」「誰知道美股會跌成這樣！」「反正大戶也都一起賠錢囉！」把責任推給環境，好讓我繼續在市場上凹單，殊不知耍賴的結果通常會招來下一次更大的打擊...

 

 

凹單時開始幻想：「這次逢低買進差點賺到半部車(...但是剛剛已經歸零了)，現在很多股價還比那時還低啊！快布局吧！」手上敲進所謂的「抗跌股、話題股」，買到手都軟了...最後停損時，出清股票賠光存款，正式畢業！

畢業出場三年期間，筆者常常深夜裡暗自思索：「為什麼我賠到脫褲子，而法人只有小受傷？」「為什麼高手出場就是賺一部車，而我賺到連模型車都不見去？」(...啜泣)

 

以上問題慢慢發酵，後來終於知道，原來我還不清楚自己想要的交易目標，也沒有針對交易目標擬定確實的獲利策略，只要目標明確、策略健全，就有機會賺大賠小，持盈保泰。

 

 

 

【停損的養分】

2014年8月以來開始依新策略實單進出，現在遇到停損時，已改口問自己：「真的發揮策略的極限了嗎？能不能再降低敗率？」「數到哪一浪了？是不是少畫了轉折？漏看指標？均線扣抵有沒有算好？」不再牽拖外在因素，一邊摸索定法的極限，一邊追求突破的機會。

 

縱觀2014年10月以來的4次停損，首先是結算日忘記轉倉，追單後產生遇到反彈虧損，純屬白濫不可再犯！

 

10月反彈時未警覺打底轉折，空單被連續轟了兩記長紅昇龍拳，當時筆者在外出差，手機下單認賠砍倉時心情難免低潮，負面的思緒上湧，當天才驚覺轉折線型是過去死多頭時期很熟悉的多方型態，所以寫了一篇島型反轉的分享文，避免重蹈這次死空頭覆轍，也因為對於該型態的信心，順利抓到站上季線的小波段，開始填補回吐掉的獲利。

 

11月區間盤整時被空軍巴到一下，原因是以往只在意噴出行情，但是噴出行情其實只佔大盤行情中的三成比例，很多人在賺到噴出之前，早已經被那七成的盤整給巴死了...此次花費心思重擬區間戰術，11月底派上用場，操作文已分享於論壇上：「2014/11/27 玉山頂看完風景 多單停利反手空」、「2014/12/3 玉山群峰自由行～ 昨日補空買多的原因」、「2014/12/5 玉山群峰自由行2～ 累了就該休息」，前2段都有百點以上的平倉獲利。

 

【當前的危機】

12月起增資期貨，部位連跳數級，且在12/9開始一路獲利，短短8個交易日浮動損益最高曾+12萬，結算後使資金大增，又開始幻想提早退休去環遊世界。對策略過分自信而產生心魔，忽略12/18的空方竭盡訊號，還在當日加碼空單，行情反轉3日後，總獲利迅速歸零，期貨依照策略砍倉，原本損益兩平，但是OP葡萄繼續留倉，美名為逢高布局，事實就是繼續凹單，因此吐掉接近一成的本金。

 

這是重返操作以來第一次損及本金，看著空單一天天被軋，心中不時浮現三年前的歸零惡夢，要知獲利回吐歸零，就代表操作上有重大瑕疵，若不能及時修正，下一步就是保證金全數歸零，再度畢業！很多活躍於論壇上的高手，在行情一陣反轉後突然消音匿蹤，多半是因為吃了這兩種龜苓膏而再見的。

 

那幾天寒流來襲，天空下著雨，家犬因為年邁而常跑獸醫院，我們給予最好的藥劑和照顧，加上房貸和最近植牙的手術費幾乎打平存款，此刻本金遭到反噬，叫天天不應，叫地地不靈，告訴自己更要冷靜，不能再躁進...理智分析情勢後，反而逐漸補回虧損的本金。

 

【策略調整】

新倉執行停損快狠準不是問題，結果是加碼獲利的部位遭到反轉時，無法做出恰當的應對，導致半年來的小台遠征獲利全數歸零，首先該檢討停損意志問題～砍單就該全砍，絕不藕斷絲連！

出場後先觀望，了不起再依訊號追回來就好，抱著幻想繼續凹單不但浪費子彈，軋殺期間的低潮情緒，更增加主觀交易的風險。10月期間操作一口小台連砍4次停損都很乾脆，但這次9口小台瀕臨出場前，卻產生很多遲疑，自己承諾過要永保一口小台的初心，說的簡單，要做到卻是這麼的難。定心定法的考驗，重點決不是在技術分析之上，而是貪與懼的心魔！

 

再者更要修正資金管理策略～細水長流的好處，在你一次吐光所有獲利的時候才知道，保本策略的好處，在你爆倉被追繳保證金的時候才知道。修正獵浪策略建倉金控比，改為8萬操作一口小台新倉，將來30萬操作一口大台新倉，以穩健為首要。

 

今後確立策略順序：「先做好短線區間的防守，再求長線趨勢的攻擊，對於突破型的加碼操作務必謹慎評估，保本放第一、保利放第二、停利擺最後。」當前操作部位恢復到去年剛進場的一口小台，有足夠的利潤可以承擔風險之後，才增加交易口數。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。