從歷史觀察上，我們可以明確知道兩件事。
1.
區域性戰爭絕對會影響股市中短期走勢，但不會影響長期主要趨勢。
2.
升息循環對市場的不利場影響是在升息之前，處於討論階段的不確定性，市場會比較動盪。當升息之所以能確定，代表的是有足夠的經濟支撐，因此升息確立後反而有助於股市多頭持續。
以上，是我對於近期烏俄戰爭及升息看法，如果您不認同也沒關係，因為上述看法是否正確? 行情是否會如我預期發展? 對我而言一點也不重要。
我舉個例子，比如說烏俄最近戰爭，我們知道區域性戰爭不會影響長期趨勢，近幾年多頭市場所以戰爭發展到一定階段後，行情應該會持續走多。許多人都有這想法，但試問手上股票或者期貨部位，有真如你所預期賺錢嗎?
其實交易最重要的向來不是預測及解讀，而是針對每一種現象背後，你如何建立正確的操作配套?? 是否堅守紀律按表執行?? 當上述兩點成立，那麼你交易才能真正大賺小賠。
舉個例子來說，烏俄戰爭我也認為不會影響市場主要趨勢，但它造成市場大幅度修正卻是不爭事實，戰爭發展至今大盤曾經下跌兩千點左右。你如果預期下跌不影響長期走勢，那麼是不是該利用下跌過程的低成本持續買進?? 以上聽起來邏輯都正確也合理，但問題是你該在何時買進及出場??
大盤下跌五百點就買?? 放到現在你會大賠。
大盤下跌一千點就買?? 放到現在你也大賠。
狠心一點乾脆下跌五千到一萬點再買?? 你未來幾年可能都等不到，然後眼睜睜看著市場創新高。
各位是否發現重點了?? 在實戰交易裡面，最重要的往往不是"看法"而是正確的操作配套。
你看法再怎樣準，你沒有建立明確的進場、停損、停利等依據，就算預測100%準確，實戰上都可能讓你賠的一貧如洗。
你看法再怎樣不準，你有建立正確的操作配套下，就算預測勝率只有40%準度好了，但你賠錢只賠一塊，賺錢卻能賺十塊，這樣你依然能夠大賺!
回到文章一開始，不管烏俄戰爭還是升息循環這些，我也有一定程度看法。雖然長期趨勢我們確定都是會回到多方持續，但問題是短中期趨勢會受到影響是不爭事實，而任何事件所引起的短期動盪有可能產生巨大跌幅也是事實，在實戰過程中我們其實不只考量長期趨勢，必須把短期、中期各種可能影響都考量進去，才可以擬定"正確的交易配套"。
那....大家都知道交易該有配套，我這邊則是強調"正確交易配套"，什麼叫做正確交易配套呢?
對我而言，正確交易配套最重要前提是.....必須能產生10~20年的統計數據，證實你的配套可以賺錢，如此一來才稱得上正確!
舉個例子來說，很多人說KD20買進、KD80賣出，這確實也是個完善配套，但絕對稱不上正確配套，因為這樣的買賣配套我們早已檢驗過，不管股票還是期貨都是賠錢收場!
正確配套的話，大概會像以下這兩張圖，這是我上禮拜剛建好的投資組合。
那麼，喜歡否定他人的人一定會說，回測績效不等於未來獲利.....
老實說我不知道說這有何意義?? 回測績效確實不等於未來獲利，所以我社團也從不做獲利保證，但問你是你交易連過去證實賺錢都沒有時，那你到底要憑什麼交易賺錢??
歷史回測績效，就像一間公司財務報表，過去財報好的公司不代表未來也好，但至少過去及當下好事事實，我們要從財務面結構選股，至少就會從這些好公司篩選起，而不會去選一間財務狀況非常差的公司。
更重要的是.......我社團已經有大量學員心得文證實，交易好幾年下來每年都是獲利，我們無法保證實際績效與歷史回測一模一樣，但至少在回測證時會賺錢這前提之下，再經由社團教學結合資金管理、資產配置等各方面完善，長期下來都是賺錢居多。
越是動盪行情，機械及程式交易就越有利 !
實務上，機械及程式交易不怕行情劇烈波動，甚至這種劇烈波動更多時候，為我們創造更多獲利空間。
我不能保證每次劇烈波動都是好的結果，舉例來說近期烏俄戰爭走法，我們績效剛好是在拉回。
不過，在烏俄戰爭之前...2015中國股災、2018期權大屠殺及中美貿易大戰、2020新冠肺炎、2021新冠肺炎再起..........
以上每個重大事件引起的劇烈波動，只要資金控管得宜，學員不僅安然度過，甚至在這些事件背後績效爆發!
以近幾年震盪最大的2020及2021來說，我們社團學員總獲利分別為7530萬、7765萬 !
那麼，近期烏俄戰爭我承認績效拉回居多，但這績效拉回如果跟其他交易手法相較，老實說已經是最好結果，因為這邊是各種手法贏家都在賠錢，所以真正比的不是誰賺得多，而是誰賠得比較少。技術分析、財務分析這些主觀交易，只有長期贏家才能在這維持小賠或小賺，大多數人都是大賠居多，甚至把近幾年賺的賠光也不無可能。
反觀機械及程式交易，雖然近期行情普遍都在績效回吐，但這僅僅是績效回吐而稱不上真正大賠，以長期來看只要回檔在原本歷史績效範圍內，充其量只是小賠的獲利回吐而已。
這就是機械及程式交易最有趣地方，賠錢我們也大方承認，就像前一陣子我PO出自己一天賠30萬、100萬，去年好像也PO過一天賠一百多萬。喜歡否定他人的人就喜歡用來鑽牛角尖放大解讀，說程式交易很不穩云云，但實際上我20213月至今，整體是賺710萬阿!! 那些賠30萬、100萬，只是賺710萬過程中的回吐罷了。
我一年的獲利級距在710萬時，那過程回檔當然不可能一兩千塊或十萬以內，我刻意呈現真實樣貌給大家看，讓大家知道我們的交易手法並沒有造假或造神，但長期下來就是能穩穩獲利。
如果你也想跟不造神造假，踏踏實實教學，循序漸進邁向穩定獲利，歡迎各位加入大黑馬社團~
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
請教黑馬團長，為什麼您在這篇呈現給團員的718w對帳單與您之前文章呈現的對帳單有出入呢?
本篇 -> 2021年3月1號~2022年3月1號、獲利718w、期貨總口數9,868口
https://www.wantgoo.com/blog/79773/post/2000 -> 2021年3月1號~2021年12月1號、獲利500w、期貨總口數8,104口
https://www.wantgoo.com/blog/79773/post/2013 -> 2021年12月1號~2022年3月1號、獲利206w、期貨總口數3,332口
您呈現的三張對帳單，第二張加第三張的時間區間與第一張一致，但期貨總口數的部分差了1568口。即使日期有些微差距，總口數也不該平白無故少了這麼多，這代表您平白無故少了近784次的交易。另一點是選擇權總口數也對不起來。
https://www.youtube.com/watch?v=XHoqgZVHCSI
這問題我錄製了一段影片，您可以自行比對，至於您的疑問我不知道，您可以自己去問元大。
1.
206W那張公布日期是3/4號，當日平倉損益不會列入報表，所以現在回溯只能選3/3號，跟影片中一模一樣。
2.
今天公布的718W對帳單我是在周末就截圖，上周五平倉損益尚未列入計算，所以今日列入上周五虧損30萬左右變成687萬，跟影片結果也相符。
至於您覺得誤差之類，我只能據實呈現我就是這樣截圖，那些誤差怎產生我怎知道??您可以去問元大?? 我沒有時間跟心思浪費在這。
3.
去年您就一堆類似問題，大概是要求我資料區間該怎樣呈現才較公正? 我不知道我為什麼非得照您話做才是對的? 去年底我曾在社團內我一年左右平倉損益累計圖，對我而言就只是教學使用，我想公布就公布，不想公布就不公布，這並不是我社團內教學或寫網誌的必要內容。
我只管交易及自己對帳單沒造假，其餘問題我不理會，如果您認為我該怎樣那是您自己認知及標準，沒有人有義務去滿足他人各種問題、標準、疑問。
之前我已經說過，對於這類問題我一概不理會。
不過，你老是這樣留言我也不是辦法，所以在這邊禮貌性跟您告知聲，您這樣已經造成我不舒服，我沒有義務將心力消耗在您身上，所以未來您不管在我這或FB相似留言，我統一刪除。
如果您真的是想良性請教，私下來信我或許會看情況回答，但這類滿足您個人細節及好奇心內容，我不覺得我就該承受，也沒必要犧牲自己時間在這上面。
最後我說句很客觀公正的話....一樣的標準請您去跟外界每位老師比對並提問，我想會像我這樣一路回你的人應該不多，就連決定要刪除留言之前也尊重跟您知會聲，請您也尊重我的感受。
誤差產生就是因為您700w對張單是從2021/3/14開始截，另一張是3/3開始，時間區間不一樣，因此數據不一致。
我追蹤黑馬團長的文章一段時間了，時常看見您評論外面其他同業與其他主觀手法，似乎不如您的機械化操盤。到底如何我不清楚，但是至少用高標檢視您說的文章與對帳單，我想才配得起您哄托起的身價。
外面許多開課教師都用AB單、玩弄對帳單區間的手法來創造鉅額對帳單，吸引小白上課，這個行為十分的low。我從未要求您要符合任何標準，純粹就您的對帳單提出我認為不合理之處。
雖然我並不認同您對帳單只擷取有利波段交易的區間、評論主觀交易不如機械化交易...等等，但這次您敢po影片公開證明對帳單不合理之處，說明至少您是條好漢。祝您招生順利!
基本上我大概可以預料，這是背後不同立場造成。
關於評論這件事，對我而言只是陳述所知事實，有以下幾個角度給您參考:
1.
以程式交易相關課程來說，這幾年來諸多高價課程及出書的人，許多都是抄襲我課程部分概念就拿去高價販售，這些事從2014年就開始未曾間斷，我們社團成員都知道，只是不想對外直說造成更大衝突，我只能偶爾發發牢騷嘲諷一下那些人。
2.
我曾是全台灣最大的程式交易俱樂部管理人，雖然那邊現在已經廢了，不過我在經營管理時還算熱絡。
裡面那些大神們都曾是我好友，我也清楚大家手法，不過交易有許多事從學術角度事可以很明確看出立論是否偏頗的，我這邊指的學術是CFA三階證照及正規CTA基金管理實務，這兩方面我們團隊都有確實經驗。
很多時候我評論及嘲諷的人，就是以高階學術及業內大資金管理角度去看待，許多人人論述是完全占不住腳的，包含我說的那些曾經的朋友，被拱為大神的人們。
3.
主觀交易不如機械，這要看你是用怎樣角度切入去看，這方面我一直很小心盡量客觀，更重要我真正反的是......主觀交易騙子。
主觀交易特性使然，騙子遠高於可檢驗的機械式交易，我一路來主觀真正反的只有這些，卻完全沒有否定主觀交易會賺錢及高手存在。
我自己另一位好友霍立也是主觀交易高手，我私底下也不排除主觀學習精進，不過霍立學生確曾跟霍立發牢騷，好友黑馬為何老要講主觀壞話? 霍立現在都會很直接告訴他們，黑馬針對的只有主觀騙子，主觀高手贏家不在內，我們不必對號入座。
實際上我跟霍立交易理念高度一致，許多時候陳述方式不同，就常被自己學生誤以為看法衝突，這是機械及主觀上兩種不同慣用語言，所造成的某種必然。
社團內我其實鼓勵學生去上各種課程，實際上我學生們對於外界課程學習包容程度比大多數程式交易者還要高，我常跟他們說有興趣就去學理解，就算覺得沒用，聽到一兩個概念受益就已經是划算，只是要懂得用課程所學去重新思考真偽。