續一 -
許多人常用的技術分析/多空訊號, 例如均線黃金交叉買進, 盤整跌破做空, ..., 經統計分析, 勝率只接近五成.
即便你費盡千辛萬苦研究, 調整參數, 最佳化, 提高到七成已是上限, 還是無法避免失誤.
投資金融商品, 賺或賠, 並非來自於準確的預測, 而是來自於交易行為.
行情是無法準確預測的, 因為它是眾人行為的結合, 是一個複雜的, 理性的, 不理性的, 充滿不確定性的金錢遊戲, 它無法準確預測. 你永遠無法得知, 什麼時候, 會有什麼力量, 去操縱, 影響市場. 你能做的是, 根據當下的技術指標, 經驗及盤感, 判斷行情是多還是空, 是否要進出, 點位為何.
這是交易的前半部, 做得好, 就成功五分之一. 為何僅有五分之一, 因為好的進場點, 讓你好操作, 進可攻退可守. 若再加上, 你有不錯的資金管理, 那你的成功率便超過五成; 若再加上市場肯幫你 (天助自助+順勢交易), 那你的勝算可達七成, 幾乎已立於不敗之地; 最後, 你如果非常守紀律, 那你十九是贏家.
問題是, 不是每一次, 這四大助力 (技術分析, 資金管理, 市場, 紀律), 都會到齊. 這一次, 市場不幫你; 下一次, 你的進出場點不佳; 下下一次, 資金管理不到位.
技術分析裡, 常有看到什麼什麼, 就做多; 看到XX, 就做空. 例如, 碰到長黑跌破整理區間高檔, 理應下跌.
但是, 價格是有影響力的人決定的. 我們沒辦法知道他們在想啥, 他可能就是要拉抬或是做坑讓你跳,
你無法知道, 那些是真的, 那些是騙線. 與其花費大量時間, 金錢, 精力, 在技術分析裡找答案, 而得出六,七成 (原僅有四成)的可能, 不如在買進或賣出之前, 先做規劃; 之後, 再做調整, 如此較為實在 . 花太多時間金錢, 鑽技術分析的牛角尖, 殊為不值.
投資是一種群眾運動, 集體行為是複雜且充滿變數的, 它也因此影響了價格.
價格走勢沒有一定非往那裡走不可, 認清這一點, 就不會固執己見, 凹單不停損, 讓小輸變成大輸.
但為了要站在一個好一點的起跑點, 我們還是要試圖預測價格的走勢和方向, 才能開始交易. 並以機率和統計來找到商品的趨勢, 然後順著趨勢交易, 勝率是比較高的.
在前文裡提及, 根據技術指標, 判斷進出點位. 這還是預測, 無法百分之一百準確, 那該如何因應呢?!
個人認為, 行情判斷, 十分困難, 未來充滿太多不確定性, 故不應花費太多時間在尋找交易的聖盃, 因為它有千百種化身, 而且隨時都在變化, 你非常難補捉到它. 我們只需要將重心, 放在進場後的部位處理, 而不是事前的分析預測, 這樣會讓事情變得簡單, 而且有效.
"交易在買進之後, 不在買進之前", 其實是在說 "買進之後的修正".
當冲是一個錢多欺負錢少, 速度快欺負速度慢, 有操作經驗欺負没經驗的世界. 期貨和選擇權是零和遊戲, 幹掉對手就可以獲利. 口袋裡資金充足, 有良好電腦/網路設備, 有操作能力的高手主力, 就可以專門做陷阱, 誘使散户進場, 做騙線來没收散户的錢.
真正的高手, 不但要懂技術分析, 還要非常懂交易心理, 知到散户在什麼樣的情況下, 會進場追多; 在什麼樣的情況下, 會進場追空; 在什麼樣的情況下, 會停損. 然後做出散户想要看到線圖, 誘使散户進場. 等到足夠的利潤了, 他們便反向殺出, 坑殺追高殺低, 貪婪恐懼的散户. 美國市場裡, 有很多高手大咖是學心理出身的.
人說, 操作有四恨:
. 買進漲假的,
. 不買漲真的,
. 賣出跌假的
. 不賣跌真的
老實說, 我們没辦法不被騙線. 因為過濾掉可能得騙線, 同時也可能刷掉可能的行情.
行情不是漲就是跌, 下跌 (理應做空) 不成就上漲 (反手做多); 上漲 (理應做多) 不成就下跌 (反手做空), 就這麼簡單. 說是簡單, 要做得好 (你就是贏家), 可是非常非常的難.
你看漲 (預測), 買入之後的
結果一, 它果真如你預期上漲, 漲 5, 10, 15 點, 心中竊喜. 你要獲利了結嗎? 恐懼說 YES, 你小賺就跑; 貪婪說 NO, 其後有兩種可能: 一. 行情續漲, 你的獲利飛揚; 二. 行情反轉下跌, 之一, 你跑得快, 小賺小賠做收; 之二, 你不甘心, 繼續拗下去, 直到受不了出場, 可能倒賺為賠.
結果二, 它與你的預期相反下跌, 跌 5, 10, 15 點, 心中懊惱. 你要停損出場嗎? 恐懼說 YES, 你小賠收場; 貪婪說 NO, 它會回來的, 其後有兩種可能: 一. 行情續跌, 你的虧損愈拗愈大, 最後大賠; 二. 行情反轉上漲, 小賺小賠做收.
事實上交易就是一場貪婪與恐懼的拔河, 該貪婪時, 不要恐懼; 該恐懼時, 不要貪婪! 說得比唱得好聽, 談何容易啊!!!
結論是: "操作像打架, 不要怕挨拳". 敝人見過部分高手, 操作起來, 快! 狠! 準! 進場快 - 賭波段起漲/起跌, 猜頭摸底; 出場狠 - 一見苗頭不對, 翻臉跟翻書一樣, 立馬出脫, 甚至反手. 沒錯, 當技術分析告訴我應該買, 我就買. 有可能買在低點, 也有可能買在中點或高點 (機率較低, 除非你的技術分析很爛). 若沒漲上去反而跌下來, 如何以對? 簡單! 先平倉, 要不要反手空, 則看情況. 若是反空, 應是空在近高點, 不是嗎? 做多不成就放空, 放空不成就做多, 跟著主力做, 操作不要怕出錯. 不凹單, 勇於停損, 不怕被騙, 每次訊號發生, 都勇敢進場. 行情發動, 我們可能在車上; 上錯車, 馬上下車, 坐上對向車.
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祝交易賺大錢!
舊文 -
之前文章, 曾略述過敝人的交易心法 - 他 (TA) 媽 (MM, 50%) 的 (DP) 市(33%) 專 加
今天詳談第一條 - 他, Technical Analysis, 即技術分析.
市場上大多數投資分析, 無論是基本分析、技術分析、市場分析、財務分析、心理分析, 任何一家, 都可以從千百張圖表中找到數張表述自己最優的圖表, 以自圓其說, 但沒有任何一家可以保證穩賺不賠, 技術分析也是. 因為投資市場裡, 唯一可以確定的事情, 就是市場是不確定的.
所有老師都強調一句話, 那就是低買高賣, 順勢而為. 但能夠全然做到這一點的人, 恐怕還沒有多少. 因為判斷那裡為高, 那裡是低, 趨勢方向為何, 是非常難的. 你可能偶而有做到過, 但你不可能常常做到. 你唯一能做的事情, 就是提高做對的次數. 技術分析的任何理論, 都可以幫你一點小忙, 但任何一種, 都不可能根本解決你的問題, 最終通常還是需要你的盤感, 運氣與學習, 提高勝率. 可是如果你經驗豐富, 恰好運氣也站在你這一邊時, 沒有那些理論, 你照樣可以贏.
在任何一個投資市場裏都不可能穩賺不賠, 特別是面對投機市場, 都有對的時候, 也都有不對的時候. 請看下面截圖.
此為 2017/08/15 ~ 17 5分K圖, 技術分析則是採用較簡單的 "收盤價漲過 MA20 則買入, 跌破則賣出". 大大若看到 8/15 ~ 16 的圖, 保證不會對此策略感興趣, 但若老師給你看 8/17 的圖, 你絕對說他很神. 這就是技術分析的死角, 他有適合的情勢, 也有不適合的. 此例應可能是此技術分析適用於趨勢盤 (8/17, 一筆, +85), 而盤整盤 (8/15 ~ 16, 十筆, -175) 會被双巴. 問題是, 沒有人知道圖的右邊會怎麼走?! 她千變萬化, 你看圖, 畫線, 預測, 她會上漲 (預測盤整盤或趨勢盤還比較難!). 孰料天災, 恐攻, 川普的胡言亂語, 卻使得她下跌. 你的技術分析這次可能失效, 下次預測她會上漲時, 你還用不用她呢?!
所謂的高手, 只不過是賺的次數比賠的次數多一點, 賺的比例比虧的比例高一點; 賠的時候, 跑得比較快一點. 技術分析就是幫你達成這些, 提高你的勝率. 如果再聽誰跟你說, 照他的方法, 可以穩賺不賠或勝率高於八成, 此人保證是騙子.
技術分析裡較常用的
. 指標 - 有 MA (移動平均線), KD (隨機指標), RSI (相對強弱指標), MACD (平滑異同移動平均線), CCI (般若指標) 等等. 假設研析過濾後, 選擇 4 項較能闡釋市場者. 另外有人說, 要選兩種以上, 成功率較高. 所以至少有 8 種選擇.
. 參數 - 這個範圍太大 (程式交易的mei角), 僅取原著標準, 有 1 種可選.
. 型態 - W, M, 旗型, 楔型, 壓力, 支撑 等等, 評估後, 有 4 種可選.
. K線圖 - K1, K3, K5, K15, K60, 日K, 週K, 月K. 評估後, 選擇 3 種.
. 大市/勢 - 趨勢/盤整, 順勢/逆勢, 複合, 評估後, 選擇 2 種.
這是經過敝人簡化的, 尚有 192 ( = 8 x 1 x 4 x 3 x 2 ) 組合. 大大可有時間一一去測試?!
敝人在玩股網每日進出點位參考的貼文所採用的技術分析為 -
上圖 : K15, K5, K1; MA 7/20/34/60,
K5 - 主圖, MA20看方向; K1 - MA7做進出
2nd 圖: 成交量; MA 5/10/24,
上升趨勢, 拉回量縮是買點; 下降趨勢, 反彈出量是賣點.
跌破前波大量低點 -> 續跌; 漲過前波大量高點 -> 續漲
3rd 圖: KD(5,3,3),
確認方向, 判定趨勢,
下圖 : CCI(14/9)
抓轉折
個人建議:
1. 由自己的知識, 快速選擇十強, 淘汰留三甲, 或選擇某可證實有實戰且賺錢老師的方法, 回測, 模擬交易三個月, 擇最優者交易之. 若半年內不能獲利, 你的策略或技術分析可能有問題, 重新檢測, 尋找適合你自己的技術分析.
2. 莫尋聖杯 : 組合太多, 需先淘汰九成, 餘者回測, 勝率五成以上者留之. 再紙上模擬交易測之, 若得勝率六, 七成者, 擇高者, 一以貫之.
3. 初交易僅做單一方向, Ex: 上升趨勢做多; 若能穩定獲利, 再加下降趨勢做空, 最後再兩邊都做.
4. 技術分析是機率問題, 永遠有錯的時候, 做錯的時候怎麼辦? 很簡單, 就停損. 當然, 若你常常停損, 就表示你選的技術分析不適合, 應更換.
技術分析既是機率問题, 就必然會有不命中的時候, 而且還不低 (30 ~ 50%). 若可在 "看錯" 的時候, 發現得早, 修正錯誤, 停損甚或反手, 你就不會大賠, 這就奠定了 "不(大)輸", 被抬出場的機會, 就會少很多.
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
