03/13
新普 獲巴克萊青睞
新普（6121）舉行法說會，巴克萊證券認同公司前景。巴克萊科技產業分析師張博凱表示，除三星電子外、全球市場一線大廠都已是新普客戶，今年市占率可望繼續攀升，超輕薄筆電與iPad將是新普成長動力來源，預估今年每股純益18.9元，具有高成長與高殖利率的題材。張博凱預估，新普第一季每股純益3.24元，接下來獲利逐步墊高，第三、四季每季每股純益可衝上5元以上，以今年獲利預估來看，本益比約12倍，投資評等為「優於大盤」。
名諭爸分析
Q1=3.24元恐怕太高,建議以公司財測2.61元-2.66元為準,不變的是今年逐季成長態勢明確,若將元大與巴克萊合併觀之,各季EPS估值如下:
Q1=2.61-2.66(落底)
Q2=3.7(+39%)
Q3=5以上(+35%以上)
Q4=5以上(有可能接近6元=估+20%)
2012年估約15.7-16.3元(蠻符合元大估15.9-群益估16.3元)~除非巴克萊掌握到外界不知的利多訊息…另請注意:新普最快Q2開始營收獲利將逐季創新高!!
其實新普今年若要達18.9元也非夢事,平板+ultrabook今年成長動能明確=H2需求恐將大於目前市場所預估.若依巴克萊所估:H2單季平均恐近6元水準,新普今年產能OK,最主要法說會中宋福祥董事長:”今年鋰高分子電池芯不會缺!”外加產能空間具上調空間!(負責非A品牌的重慶廠在經負責A品牌的常熟廠提撥40%產能5月開始出貨後,廠房空間產能仍有上調42-50%空間)這些都是法說會上宋董所說…5月開始出貨給非A品牌客戶Ultrabook訂單+既有的A品牌客戶的新平板熱賣(網購已賣光-延3天至03/19才能送貨)=預估新普5月開始營收將進入高成長階段!倘若兩大產品線需求暢旺下有可能將一路創新高至年底.股票會提前在此波整理結束後提前反應,去年高點270元理論上將在4-5月輕騎過關.
若今年EPS真達18.9元或18元,那真的將超乎99%法人估值=屆時將現大幅調高評等研報滿天飛(預估應會在Q2財測公佈後).年EPS18元的意義,代表除了年成長+38%以外;更代表著過去9年都賺10元以上的新普已正式邁入接近年賺2個股本的400元級股票.年賺10元以上代表本身夠績優,再從10元跳升至13元已昭告天下即將大成長!今年正式邁入新普黃金5年元年!今年200元將只是個起點,TP合理將在320元;樂觀以EPS18元*P/E20將達360元.下一個階段視電動汽車題材何時發酵為千億營收達成之關鍵發動點!當然屆時股價將”事事”如意.(此為未來3年內TP=同音自悟)
就短線分析而言:確實令人失望!昨APPLE創新高=今台概念股全熄火壓回=造就”利多不漲”的負面解讀.日週同步翻空整理機會大,支撐如昨述未變,有來就分批進場加碼佈局.靜待整理完後迎接Q2開始的主升段行情(指新普非大盤).
影響股價短線漲跌因素眾多,但能走出大波段行情的唯有逐季高度成長的基本面做後盾才行.
還要搭配公司CEO誠信,能力,形象;以及公司產品所屬產業地位,財務體質,營收獲利等等.
決非短線技術整理所能取代.也就是說:該來的還是會來,只須耐心持有or逢回加碼-持續追蹤業績-修正TP看法-決定出場目標時點.
除非指數出現”高度機率大跌風險”否則”好股無須退場,只有何時再加碼問題而已.”
~當然=波段請用現股/短線請用權證.
承03/12(一)分析:
第一支撐區217元-219元已來=AM11:31目前218元=可作第一次加碼買進.
以上
03/13(二)AM11:31盤中6121新普-6.5元/218元/最低216元時所寫
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
好文章~推推推~~