AI盛世點火，權值四天王齊攻高
本周台積電盤中最高衝上2025元，加權指數最高攻上35579點，權值四天王台積電（2330）、鴻海（2317）、台達電（2308）與聯發科（2454）同步走高，半導體產業全面噴發！封測族群日月光投控（3711）、矽格（6257）表現也相當強勢，在AI浪潮帶動下「賣鏟子的最賺」，不論是晶圓代工、AI伺服器代工、電源管理、IC設計，都屬於AI基礎建設供應鏈的一環，市場訂單源源不絕下，股價持續衝高，只要AI資本支出不減，就成為指數最強推手。
銀行強壽險弱，金控資金重分配，證券股蓄勢待發
本周金融族群呈現明顯分化格局，銀行股明顯強於壽險股，元大金（2885）與凱基金（2883）走勢剽悍，中信金（2891）同步衝高，顯示資金偏好利差穩定與現金流穩健的銀行體系，在成交量放大的環境下，證券類股具備補漲條件，統一證（2855）與宏遠證（6015）已有資金卡位跡象，若大盤維持高檔震盪並伴隨高周轉率，證券股可望成為金控內部輪動的下一棒，不過整體而言金融股仍偏向跟漲架構，主流地位仍掌握在科技權值族群手中。
PCB材料潮再起，ABF與銅箔基板齊揚，但價量背離藏風險
隨著AI伺服器與高階運算需求提升，玻纖布缺料下，台玻（1802）、富喬（1815）、南亞（1303）同步走高！PCB也全面調漲，ABF載板大廠欣興（3037）直衝484元，銅箔基板龍頭台光電（2383）來到2500元高檔區間，PCB廠華通（2313）亦一度衝至231元，族群氣勢強勁，顯示市場對高階板材需求成長具高度信心，不過華通（2313）在價量背離下回測200元整數大關。
鈣鈦礦題材續強，聯合再生最強勢
第三代太陽能－鈣鈦礦族群本周再度發威，聯合再生（3576）、碩禾（3691）與元晶（6443）週五同步攻上漲停，資金明顯鎖定新世代太陽能技術概念股，但從技術面觀察，僅聯合再生（3576）成功突破前高形成完整多頭結構，碩禾（3691）與元晶（6443）仍偏向箱型區間內的震盪整理，鈣鈦礦技術距離大規模商轉仍待時間驗證，後續若無實質訂單與產能落地支撐，波動幅度恐將擴大。
矽光子與散熱雙主軸狂飆，AI高速傳輸與溫控需求全面升溫
矽光子族群本周呈現噴發態勢，波若威（3163）最為剽悍，眾達-KY（4977）、聯鈞（3450）與華星光（4979）交易熱度全面飆升，市場押注高速傳輸世代來臨，光通訊成為AI資料中心不可或缺的一環，同步帶動散熱族群需求續旺，富世達（6805）、雙鴻（3324）與奇鋐（3017）輪流創高，只要AI算力需求持續提高，相關供應鏈仍具輪動空間，但漲幅已大的個股須提防高檔換手壓力。
傳產輪動短暫點火，海運續強，統一成逆風焦點
傳產族群本周呈現輪流點火格局，台塑（1301）、南亞（1303）、台化（1326）、台塑化（6505）等台塑四寶，台泥（1101）、中鋼（2002）以及造紙類股皆有資金短暫進駐，但多數僅一日行情，顯示資金仍以短線操作為主，未形成主流趨勢，海運股如長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）則延續多頭氣勢，成為傳產中少數結構完整族群，相較之下食品龍頭統一（1216）在大盤強勢氛圍下逆勢下挫，避險需求退場導致資金撤離防禦型標的，成為本周最弱勢焦點，整體盤勢仍由AI核心供應鏈主導，非主流族群多頭力道偏弱。
多頭有望延續，類股健康輪動尋找接棒者
在成交量破兆，電金雙主流架構下，下周多頭仍有望延續，電子權值穩盤、金融撐盤，使多方結構完整，本周多檔個股輪動表現明顯，只要量能維持高檔水準，指數即便震盪仍屬強勢整理格局。不過隨著三月營收將陸續公布，近期因缺料帶動的PCB漲價潮能否反映在實際營收仍存在變數，尤其二月受春節假期影響、出貨量能不足，營收數字可能偏向平淡，若與市場預期出現落差，短線股價恐出現震盪。
另一方面，OpenClaw的出現象徵AI邊緣運算導入進程加快，產業應用將從雲端延伸至終端設備，資金有機會轉向尚未全面反映AI題材的落後股，形成接棒行情。華碩（2357）與神基（3005）具備邊緣運算潛在受惠題材，同時兼具高殖利率優勢，在高基期AI權值震盪之際，較有機會吸引資金卡位補漲，整體而言盤勢維持多頭格局。
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