資策會最新資料預測，台灣2022年半導體產值將衝過4兆元大關，達成2020年開始的連續三年成長，其中IC製造是供應鏈中成⾧幅度最大的，全年營收有機會將超過20%。而台灣在前十大晶圓代工業者中就有4家，合計約占全球產能49.2%，可怕的是台積電一家產能就占比超過30%！
再看到營收變化，就可以看到更誇張的數據，前面說的是產能，而營收代表的是賣出去的錢，台積電產能才佔全球三成，但為何營收直接超車過半？2021年台積電營收佔全球53%，2022年集邦科技居然還預估會成長到56%！原因很簡單，台積電專門做先進製程的晶圓代工，奈米數越低當然就賣越貴啊，所以其他成熟製程怎麼漲價也追不上台積電的漲價，因為成熟製程的等級本來就不在同一個水平上！台積電漲價1%，可能就超過成熟製程好幾個百分點的營收了，再說到2022年看到這個營收的佔比持續成長，別忘記全世界半導體都在擴廠增加產能，如果台積電營收沒有持續成長的話，那麼市占率就會被其他公司壓縮而下滑，結果集邦科技在2022年還逆勢預測增加3%，可見公司競爭力還是很猛。
台積電（2330）基本面：2022年獲利持續火熱！
台積電 (2330)每月營收
前面說的是台積電在全球的產業地位，再回到基本面來看才是真的，從公司營收來看，上半年根本已經沒有所謂的「產業淡季」。明明2020年台積電營收已經因為全球疫情而受惠，大幅吃到對手的單，還動搖全球政府來搶晶片，結果2021年依舊維持年增再年增的爆發，全年營收年增率是18.52%，這重點還不只是年增而已，實際上當時美元持續貶值，這也代表匯損很嚴重，但營收依然夠強勁。
進入2022年之後呢？明明已經是產業淡季了喔，結果營收還繼續飆車，加上美國開始升息，台積電也開始賺到匯兌收益，所以營收年增也是一個月比一個月還誇張，最新公告的2022年四月營收繳出1725.61億元還是歷史新高呢！從這邊就能看到台積電漲價＋台幣貶值所帶來的加乘效應有多強！
台積電(2330) 財報三率
再看到毛利率，其實台幣升值就會侵蝕到毛利水準，當然就會導致EPS下滑了。所以毛利率最低點是在2021年第二季的50.03%，接著又往上衝高，這原因當然就是漲價維持高毛利率，說漲就漲沒在客氣的，但全世界還是只能跟台積電買單，從這一點來看就能看出公司議價能力有多強。而最新公布的2022年第一季毛利率繳出55.63%，也創下近年的新高，顯然就是獲利火燙、產品漲價加上台幣貶值所帶動。
台積電 (2330)每股盈餘
前面說的產業、營收、毛利其實都不是這麼重點，因為最後都要轉化為EPS才是根本，從上面每季EPS走勢來看也夠猛了，一路往上衝高高，最新2022年第一季EPS還衝到7.82元的新高，如果按照目前營收及匯率現況來看，那麼2022年第二季EPS挑戰8元甚至是9元似乎也並非不可能喔！
為什麼台積電這麼厲害？其實看看第一季產品奈米製程就很清楚了，7奈米是成熟製程放棄的分水嶺，而5奈米更是全世界搶著要的晶片。而台積電在2020年第三季開始量產5奈米之後，營收佔比也開始大幅成長，這代表高毛利的晶片營收持續貢獻台積電，也難怪獲利這麼強勢！
2022年第一季毛利率已經繳出相當誇張的55.63%，結果四月法說會公司派又再次定下高水準目標，設定在56-58%，而且匯率還設定在1：28.8，現在都已經超過29元了，你說接下來會不會更精彩？
技術面：打底出現可望止跌回升？
台積電(2330) 技術分析
最近為什麼台積電這麼低調？股價下殺應該就不用多說了，新聞天天都在報導。但近期值得提一下的是，505元附近似乎沒有再往下殺的力道，否則就要開始500元保衛戰，不知道是主力覺得散戶被整得差不多還是大戶防守點到了？這幾天又開始往上走，昨天已經站上五日線，今天更是一舉站上十日線，如果按照這個態勢來看，如果能持續挑戰月線並站上，那麼能否重回多頭就值得期待了。
但要注意一點是，自從2022年四月跌破月線之後，其實台積電都沒有重新站回去過，如果能一舉突破，其實也就代表技術面又有機會重回多頭格局了。
籌碼面：外資賣到沒有朋友！
台積電(2330) 大戶籌碼
說到台積電的大戶籌碼，其實連想都不用想，就是由外資在主導一切。自從2022年初到現在，延續2021年底美股大殺科技股，其實外資面對台積電確實也一直站在賣方，賣不停的狀況下，你說股價怎麼會好？從上圖每週外資持股及股價就很清楚，兩者呈現高度相關，而散戶及投信持續進場也沒什麼力量，畢竟外資可是從75.55%以上賣到目前的72.46%，而投信從1.05%買到1.29%，而且大多數投信買進都是因為ETF成分股有台積電，根本也不是投信自己想買股票，否則這五個半月以來才增加0.24%也太沒心。對照投信微幅買超，外資則是賣超3.09%，這怎麼看也擋不住賣壓啊，難怪股價一直跌不停！
確定投資主軸再來說進出場！
從集邦科技來看，台積電的產業地位還是很強，而且強到沒朋友，甚至預測2025年依然有44%的市占率，但過去幾年來看，預測機構永遠都只是保守預估，如果台積電能持續挑戰新進製成的摩爾定律，那麼未來就真的很難說，畢竟三星、英特爾都用一直用國家力量要打台積電，但還是慢慢拉開彼此的差距，如果趨勢不變，或許市占率依然能持續成長。話又說回來，大家都在問台積電套牢怎麼辦？其實你該問問自己是以什麼面相出發在投資，如果是基本面的投資人，那你看的當然就是基本面，而目前這麼強勁是在擔心什麼？無論是營收、EPS或毛利率都一直在創高，只有股價變便宜而已，基本面根本就沒轉弱吧！
但如果是技術面或籌碼面的投資人，其實你知我知，早就轉為空方了，按照紀律來看早就該停損出場，那麼已經被套到說不出話的人怎麼辦？其實台積電算基本面很強的公司，因此就算套牢又如何？公司只要維持獲利還是回的來，所以如果想凹的話短期內應該還不會死，除非你投資台積電是用融資或是生活所需的錢，那就真的該考慮跑一趟，順便讓自己清醒一點，但解套之後就要記得自己的紀律及能力圈是哪裡，千萬不要又想貪婪，最後看到股價漲上去又衝進去，這樣也只是重複輪迴罷了。
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