2022/2/8 教科書不會教你的事情：實戰中不同盤型的量價差異，殺多盤、軋空盤如何判斷和操作？
~開場嘮叨~
大多數投資人其實都不懂市場主力鯨魚正在進行什麼策略、什麼目的、或盤勢進行到了什麼階段，
"都只看價格漲跌"
多數人都將注意力放在投資商品的價格變化上，每天看著他上上下下、心情也跟著起伏不定，
每當價格下跌便覺得是主力在出貨割韭菜、每當價格上漲又覺得主力進場希望無窮，
看著價格變化，搞得自己低點恐慌、高點貪婪，不斷上演追高殺低的戲碼，
價格其實是你在投資時，最不需要去看的東西，價格只是盤勢進度位置的標記，並不那麼重要，
真正重要的是量價分析 + 市場籌碼分析(鏈上數據分析) + 投資心理學分析，
你在市場中真正要學的是透過量價分析、市場籌碼分析、投資心理學分析去看懂鯨魚主力在演什麼戲、市場盤勢進度進展到哪裡了，
而不是每天看著價格變化、擔心均線有沒有跌破漲破、或是一堆指標變化，搞得自己六神無主、暈頭轉向而沒有頭緒，
越多人都會使用的均線系統、指標系統，其實都更容易變成機構、主力操控市場投資人(散戶)的方式之一，
單一只看價格變化和簡單的均線、指標系統就去做操作的話，我相信你大部分的時間都是被鯨魚主力玩弄的，
但人性往往都會驅使你只盯著價格的變化，除非你意識到並下定決心跳脫出來，不然你永遠只能躊躇不前。
另外，也常常看到新手投資人會犯的一個錯誤，他們總異想天開的想透過簡單的均線或指標等系統去預測市場的未來走向，
請記住，務必對市場保持敬畏的心、並尊重市場，
當你在市場一段時間後，你就會真正了解市場永遠是不可預測的，尤其是在這個94.6%BTC籌碼高度集中在2%鯨魚錢包地址的加密貨幣市場中，
千萬不要試著去預測市場。
而是要根據市場變化(絕對不是指價格變化)，準備好牛熊市的多空兩方交易策略，
如同以前到現在，我文章末段總會出現的一句話：
I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
~正文開始~
市場中可以將盤型簡單分成三種，分別為正常盤、殺多盤、軋空盤，其中殺多盤和軋空盤為特殊盤型，也是大家俗稱的低檔鈍化和高檔鈍化。
投資人如果經驗不足、不熟悉盤型，無法從技術圖上直接判別出來的話，這邊教各位快速使用視覺化Stoch隨機指標去輔助自己判斷(參數值我修改調整為9,1,3使用)。
一、正常盤：
1.隨機指標輔助判別：
KD值約落在20-80之間，如圖中綠色方框的對應位置。
2.盤型目的：
為一般市場盤勢，正常尺度下的洗盤和調節出貨，可使用量價關係搭配鯨魚主力籌碼狀況來判別和擬訂交易策略。
3.量價關係：
有利多方的情況下，上漲時隨著價格創高，其成交量應該溫和遞增；下跌修正時，隨著價格創低，其成交量應該逐漸量縮。
反之，若上漲時隨著價格創高，而成交量沒有溫和遞增的話，則會開始累積多方背離度數，此時便有下跌修正來測試支撐的需求，
累積的多方背離度數越多，之後下跌修正的力道將會更猛烈。
另外，若下跌時隨著價格創低，而成交量持續量縮的話，則會開始累積空方背離度數，此時便有上漲測試壓力的需求，
累積的空方背離度數越多，之後上漲反彈測試壓力的力道就會更激烈。
二、殺多盤：
1.隨機指標輔助判別：
KD值將會維持在20以下，並且持續3天以上形成低檔鈍化的現象，如圖中的橘色方框位置。
2.盤型目的：
殺多盤的主要目的就是要逼出市場信心較堅定的投資人籌碼，讓他們心態炸裂潰堤，
當籌碼分析判別鯨魚主力仍持續建倉時，且市場仍健康的情況下，殺多盤是為了下一輪新的上漲拉升做準備，藉此強力清洗市場。
加密貨幣市場價格跌個15~20%殺做期貨、槓桿的投資人、跌個30-50%殺現貨，把市場上信心不足的浮額和投機客都爆倉清洗乾淨～
3.量價關係：
在殺多盤的情況下不用細看量價關係了，主力鯨魚持續建倉的情況下通常是持續多度空方背離。
因此，這時的籌碼分析就非常重要了，因為此時各種均線和指標基本上都會失效，
所以只需持續留意"投降成交量是否出現"和"主力鯨魚是否持續建倉"即可。
強力的殺多盤很難判斷底部，只能從"投降成交量"去看，專業術語叫做投降，看信心堅定的投資人們是否終於忍不住投降，乖乖殺低賠錢賣出籌碼～
因此量價方面，你會看到價格下跌途中的成交量可能在關鍵支撐價格都是連續量縮背離跌破的，
一直到某個關鍵支撐價格跌破、並出現近期相對大量的成交量時(像是圖中的灰色圈圈處)，
才有可能是殺多盤要結束的尾聲，所以強殺多盤中，在訊號上看到暴跌帶大量的一根黑k棒非常重要。
4.殺多盤如何應對？例子？
既然都說了殺多盤主要目的為強力清洗市場，那麼在籌碼分析上就要看到散戶恐慌殺低賣出、並且鯨魚主力持續逢低買入的痕跡。
當確立鯨魚和主力動向沒問題之後，殺多盤比起正常盤來說，其實就是額外的建倉好機會(送分題)，心態穩健且有經驗的操盤手可規劃好逢低往下金字塔建倉的策略。
例子像是我在2020/3月開始，3811-10000美元區間所建倉的比特幣，當大家都在殺多盤中恐慌殺跌時，我隨同鯨魚主力一起逢低建倉。
近期的例子則有2021/5-7月的殺多盤，我之前文章也為大家分析過，那時市場一樣在極度恐慌之中....ETH均價1900美元。
以及2021/12-2022/1月的殺多盤，ETH現貨約3000美元附近 + 3倍槓桿均價約對應ETH價格2150-2300美元。
三、軋空盤：
1.隨機指標輔助判別：
KD值將會維持在80以上，並且持續3天以上形成高檔鈍化的現象，如圖中紫色方框位置。
2.盤型目的：
當投資人們被震盪盤或殺多盤洗到覺得放棄希望後，認為市場即將要轉熊市時，就會開始轉為做空，此時空單便會持續累積大增。
軋空盤目的很簡單，就是清洗空軍，並且把累積的空單當作上漲的燃料，不斷往上軋、快速上漲，
軋空過程中強迫做空的人回補買入，因此上漲力道為空軍投降的回補買進力道，只要投資人持續做空，價格就會一直背離往上漲。
3.量價關係：
在軋空盤的過程中和殺多盤一樣，量價會持續背離，而且各項指標基本上都會鈍化失效，所以操作上籌碼變化將是分析的重點。
請密切關注"鯨魚主力的籌碼變化"和"空軍投降成交量是否出現"，以及"空單是否持續補足(可看BTC 或ETH的Funding Rates)"，藉此判斷軋空燃料是否還足夠。
只要投資人持續做空補足燃料的話，而且空軍投降成交量沒有出現的話，商品價格便可以不斷上漲。
另外，在籌碼分析中應留意主力鯨魚是否在軋空過程中持續大量出貨，如果主力鯨魚持續在軋空盤中持續出貨、或空方回補的投降成交量出現的話，
也將是軋空盤快速上漲的尾聲了，要留意緊接而來的快速下跌修正。
例子像是我去年文章分析萬海看空在最高點的例子，當時萬海股票價格連漲、市場一片樂觀看好，
但主力利用軋空盤高檔持續出貨，我提醒大家將有多殺多的修正危險時還被散戶們噓呢，結果隔兩天後就從320元附近一路下殺到150元趴在地上玩沙子了...
![2021/7/1 台股 2615萬海 簡易盤勢分析 [TW] 加密貨幣分析師_東海胖玄](https://s3.tradingview.com/g/gql6YZ9x_big.png)
反之，如果軋空盤過程中鯨魚主力仍沒有出貨跡象、或甚至持續建倉的話，
那麼即使空單燃料不足了，鯨魚主力仍有機會進行誘空操作，價格將會開始往下跌、並走得很醜像即將要崩跌的樣子，
KD輔助上可以看到軋空盤從高檔鈍化80附近慢慢回落到40-50附近～
接著，等待投資人重新做空，空單燃料補足後再行下一波快速軋空盤，文章可參考至我前幾天發的這篇過程：
![2022/1/21 [ETH] Best buy-point will appear!](https://s3.tradingview.com/t/toiqjz5n_big.png)
四、現在的市場狀況呢？
本來以為2021-12-2022/1月和2021/9月一樣都是一般修正而已，沒想到後來鯨魚決定進行強殺多盤，洗盤強度甚至比2021年5月時還強😂
強殺多盤確立就只能等爆大量急速下跌的投降成交量出來，當然這也是一個額外逢低建倉拉低成本的好機會。
從圖上可以明確看到我們正處於殺多盤後的快速上漲軋空盤之中，短期內或許有下跌回測支撐誘空的機會～
因此，我們應該每日去分析：鯨魚籌碼動向 + Funding Rates看空單是否充足 + 留意投降成交量是否出現。
首先不論是BTC或ETH的鯨魚籌碼動向都是持續逢低建倉的，尤其在這波殺多盤過程中，以上數據都是毫無疑問的。
下圖黑色線是比較2021/5月殺多盤和這次2021/12-2022/1月殺多盤的ETH庫存變化，可以明顯看到趨勢上鯨魚並沒有在殺多盤或軋空盤時有大量出貨的跡象(庫存持續下降)：
https://upload.cc/i1/2022/02/05/rRqTcS.p...
再來是確認空單燃料是否充足，下圖我們可以看到2021/5月殺多盤和這次2021/12-2022/1月殺多盤的資金費率狀況相似，皆是出現投資人從多單轉空單的情況，目前空單推測仍充足：
https://upload.cc/i1/2022/02/08/92TFCn.p...
因此，短期內要持續留意空單燃料狀況和鯨魚主力動向，假如空單持續下降至轉多單，那麼將有機會結束軋空盤進行誘空策略。
五、我的個人建倉進度呢？
鯨魚的近年成本可以分成兩大波去看，我和鯨魚是一起建倉的：
第一大波2020/3月開始 BTC3850-10000美元上下建倉、ETH200-800美元，大量出場調節均價BTC 50000美元附近(2個多月高檔震盪)。
第二大波建倉，簡單分三個小部分，中間少量來回做價差降低成本不看之外，ETH 1900 (50%)、2900(30%)、3100(20%)美元，三大次總建倉均價約落在2400美元。
另有20%緊急預備金對付非理性的殺多盤，在ETH對應價格2150-2300美元附近已投入了10%的預備金購買3倍槓桿代幣，仍有10%預備金沒使用到，停利觸發點落在代幣價格309美元時，逢低來回操作繼續降低持倉成本。
因為實在太多人詢問了，所以這邊統一簡單說明一下，請不要傻傻模仿我的價格操作，因為我們的認知、操盤經驗、資金規劃管理經驗、心理能耐、甚至是建倉點位都完全不一樣；除非你有能耐可以和我一樣透過認知敢買在2020/3月 比特幣3811美元附近、2021/5-7月 BTC 30000美元和ETH1900美元附近、2021/12-2022/1月 ETH 3000美元 + 3倍槓桿2150-2300美元附近。
我也不怕各位笑，這波建倉布局的過程中，我從相對高點到現在已經歷帳面獲利回吐一千多萬了(當然投資成本都早已拿回且有額外獲利，現在是用賺的錢在操作而已)，我的心一樣無動於衷，安安穩穩的生活約會、過日子，除非你的心理波動承受度和我一樣，否則否則請不要亂模仿跟著我的操作；而是你要學習我操作的方式、邏輯和教學文章的內容。
重申一次，從以前到現在我要教各位的都是釣魚的方式、而不是直接給你們魚！
這裡可不像外面一堆雜七雜八的鬼怪報明牌社團，永遠記得天下沒有白吃的午餐，如果有那就是詐騙。
各位好好努力充實自己吧！
老話一句，人們因為無知而恐慌、恐慌來至於無知。
請尊重市場，當量價分析+鏈上籌碼分析都仍健康時，不要用你們自以為的認知去解讀些微的市場價格波動 (自我感覺、新聞、均線價格變化、等延遲性指標)，這裡是加密貨幣市場，不是一般股市。
反之，當量價分析+鏈上籌碼分析持續出現不健康的狀態時，我會毫不猶豫的停利停損出場，一切都照計畫去交易，不要讓恐慌或價格變化去支配你的理性操作。
你會發現我從以前到現在的教學都不怎麼強調價格，而是強調市場成交量和鯨魚籌碼+散戶籌碼變化的關係～
當測試過各種交易策略後，在加密貨幣市場，我整理出相對穩定的方式就是：量價分析 (成交量)+鏈上籌碼分析+投資心理學分析+散戶動向分析去進行我的交易策略～
當你在加密貨幣市場久了，你就會發現任何關鍵價格都是可以破的，價格只是個位置的標記，並不那麼重要，精華將是在跌破或漲破那個位置的市場狀況，像是成交量和鯨魚籌碼狀況+散戶籌碼狀況。
六、全球市場的資金動向：
![2022/1/17 [過年新春特輯#1]你所不知道的事：股災什麼時候來，通貨膨脹影響全球市場資金動向，長短期美債殖利率一窺究竟！](https://s3.tradingview.com/b/BbjPMpIm_big.png)
隨著3月結束購債後伴隨而來的第一次升息，市場上不免出現了許多莫名其妙的恐慌言論，
不外乎是：阿～～金融風暴要來了，趕快賣股票阿！！ 或是：3月升息後股災就要來了，大家趕快拋售籌碼啊！！
這些散戶搞得好像要世界末日似的，看了我也只是笑笑的，老話一句：無知導致恐慌、恐慌來至於無知。
當然，更要記得：
一直以來市場的邏輯都很簡單，
散戶恐慌才能低檔累積吃貨，
散戶貪婪樂觀才能高檔出貨，
市場基本邏輯就是這麼簡單。
那，我們現在的全球市場狀況又是如何呢？
觀念簡單來說，如果股市和加密貨幣等風險市場要維持上漲階段的話，那麼通膨率就不能下降太快，同時10年和2年美債殖利率要同步緩緩上揚(資金持續流入風險市場)，並保持2年美債殖利率不追過10年美債殖利率的條件下，這樣股市和加密貨幣市場將持續慢牛行情。
因為大資金將持續進入可以對抗高通膨的市場，未來請持續關注 "通膨率 + 10年和2年美債殖利率"的搭配狀況～
反之，若未來升息順利讓通膨率持續快速下降的話，另一方面美債殖利率雙雙持續上揚到可以對抗通膨率時，這時市場大資金將會從股市等高風險市場流回低風險的美債市場來(可對抗通膨、低風險又穩定殖利率，因此更吸引人)，進而造成股市價格快速崩跌(股災)。
總之，未來通膨率變化將是影響市場資金流動的重要因素，哪個市場的殖利率報酬能夠跑贏通膨將會是大資金首選。
接著，若通膨率持續下降後，當股市和美債市場的殖利率都能跑贏通膨時，這時當然大資金就會偏好回到更安全的美債市場來，資金流出風險市場造成股災。
真正的瘋狂飆漲段通常發生在股災之前！但飆漲段能在車上的人少之又少。
而後，當散戶們受不了瘋狂上漲而追高當接盤俠時，便離真正的股災不遠了～
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嚴厲聲明: Tradingview是我合作發表的唯一主站！近期微信和金色財經出現不肖分子"大量"抄襲我的文章在招收會員騙財。
本人分析一律公開透明，僅提供客觀市場分析和教學，若有任何私下群組或連絡的情況皆為仿冒的詐騙分子！請大家留意勿上當！
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As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish .
CryptoQuant區塊鏈數據分析師 東海胖玄
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