加權指數來到2萬3千點後震盪較為激烈...
而外資在6/19(三)台指期結算過後，台指期淨空單留倉部位不斷增加!
增加的速度相當快! 而且增幅不是用%數，而是倍數!
不過比較奇特處在，台積電、鴻海等權值股價仍在高檔區。
從6/19(三)結算~6/26(三)，時間上剛好來到一周時間...
外資台指期淨空單部位卻從1萬2千口附近增加到25652口。
淨空單部位在短短一周時間，竟然增加1倍以上!
難道加權指數趨勢已經要轉為空方趨勢?
這裡要特別留意，用外資台指期留倉淨多單或淨空單來判斷大盤趨勢方向~未必準確!
因為外資操作不單純都是賭單一方向，也有包含避險單或套利單成分在裡面。
實際上若把外資淨多單與淨空單部位，對照加權指數走勢~
你會發現最近一次外資連續淨多單轉為外資連續淨空單，在2024年3月8日；
當時候加權指數19785點，如今已漲到6/20最高23406，漲了3621點!
也就是外資連續淨空單，但大盤趨勢卻是上漲創高!
因此若撇除避險、套利! 單純只用外資台指期留倉淨部位做趨勢方向研判，是行不通的!
若要抓大盤中長期趨勢方向，我會用選擇權多空比與DMI趨向指標做組合搭配。
選擇權多空比是屬於籌碼類型的指標，但因選擇權有結算日，故週期以月為單位!
若以留倉資金量來衡量壓力，同樣留倉一口，選擇權賣方所需保證金比買方權利金高出1倍之上。
因此賣權買權未平倉量多空比(P/C值)，數值主要用『賣方未平倉量』。
買進買權(看大漲)<==>賣出買權(看漲不過)；漲不過代表有壓力；
買進賣權(看大跌)<==>賣出賣權(看跌不破)；跌不破代表有支撐。
因此未平倉量多空比=賣出賣權未平倉/賣出買權未平倉=(跌不破)/(漲不過)=支撐/壓力。
所以選擇權P/C值又稱為支撐壓力比，撐壓比或多空比...
P/C值的多空分界，以100%為分界線：
P/C值>100%，支撐/壓力>100%，代表支撐力道大於壓力力道，趨勢偏向多方；
P/C值<100%，支撐/壓力<100%，代表支撐力道小於壓力力道，趨勢偏向空方；
P/C值=100%，支撐/壓力=100%，代表支撐力道等於壓力力道，多空實力相當。
那麼由數值從小於100%變成大於100%，往往代表多空易位，趨勢轉變!
我們將未平倉量多空比技術指標化...更方便與其他類型指標一起搭配來做判斷。
例如我常用多空比搭配DMI(趨向指標)，一起研判趨勢變化!
DMI指標是藉由+DI與-DI來判別方向並且藉由ADX數值持續上升(斜率上揚)來判別力道!
屬於價格類型指標，週期則往往超過1個月，應用上則是呈現長期趨勢變化。
若+DI>-DI則是代表趨向偏向多方；
反之若是+DI<-DI則代表趨向偏向多方。
在-DI>+DI情況之下，ADX斜率上揚代表空方力道持續增加；反之則是空方力道減弱。
在-DI<+DI情況之下，ADX斜率上揚代表多方力道持續增加；反之則是多方力道減弱。
單獨研判DMI,有時候你得等ADX轉向上揚，才容易從力道轉變掌握大趨勢。
但是這部分我直接用未平倉量多空比與DMI金叉訊號一起研判...
-DI金叉+選擇權多空比綠柱=>雙空訊號，判斷為空方趨勢。
+DI金叉+選擇權多多空比紅柱=>雙多訊號，判斷為多方趨勢。
所以將大盤分段來看中長期，就能直觀且清楚明白，趨勢是否有所轉變?
若是一個指標多，一個指標空? 則是維持原樣...
也就是最近一次趨勢訊號多方雖持原趨勢不變，不過要開始留意是否轉為雙空訊號?
相比外資台指期留倉淨部位，利用籌碼類型+價格類型指標抓中長期趨勢...較為直觀且準確許多!
從今年初到現在，楚狂人終極波段策略半年獲利超過3800點!
如何吃滿整個超大波段? 有興趣朋友可做延伸閱讀，或直接參考策略介紹
今日文章不藏私，整理大盤中長期趨勢的多空時機與你分享，希望對您有所幫助。
訂閱+關注文章，將來有新變化，就能第一時間掌握⋯⋯
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
0 則留言