本週母親節，祝福天下的母親幸福快樂喔！這週的經濟數據也是不遑多讓，週五的兩個數非農就業稍微與預期的低與而失業率持續下降。說真的最近的數據蠻特別的，壞消息似乎是好消息（因為升息時間延後），而好消息似乎變成壞消息，（因為升息時間接近），那我們該等好消息還是壞消息呢？
從SPX週線圖上來看，本週跟上週很類似，如果只看頭跟尾，一個是稍微跌，一個是稍微漲，整體來說在一個區間盤，單就K線上看，下影線越來越長，狀況看起來是有往比較好的方向走。只是在區間沒有突破前仍然靜觀其變會比較好
再看看恐慌指數，週五的好消息一次讓他又回落到12-13這個支撐區，而大盤在區間高點，這個逢高拉回，逢低上漲的戲碼會不會繼續呢？
最近看到很多美國投資者在5/8週五佈局Vertical Call Credit Spread (Weekly)，我想他們還是看盤整的機率高。Vertical Call Credit Spread 不同的價位會產生不同的投資想法。我們比較一下底下這兩種佈局。
A. 賣出10口212.5的Call，然後買10口213.5的Call，組成一個價差。
B. 賣出10口213.5的Call，然後買10口214.5的Call，組成一個價差。
把兩者綜合比較一下，簡單來說都是看空SPY，但不同的履約價產生不一樣的結果。
A.最大的獲利310；最大損失690，獲取最大報酬的機率在59.6％
B.最大的獲利150；最大損失850，獲取最大報酬的機率在71.34％
B雖然獲利較少，但他獲取最大報酬的機率卻高出許多，但A的最大損失比B小，獲利也較多。身為投資者的我們該如何選擇？主要還是看你對整體環境的評估以及信心程度，如果你對大盤的走勢盤判斷很有把握可以下A，但如果你對大盤判斷的信心程度沒這麼高或許B是比較好的選擇。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
