美國政府即將結束最長的政府關門，市場情緒相對樂觀，道瓊大漲逾 500 點，並創歷史收盤新高。但軟銀則是宣佈出售其持有的輝達全部股份，以籌資投入自身的 AI 發展，輝達週二下挫約 3%，原本就受制於月線的台積電ADR，也以跌 1.39% 反應。
而加權指數雖然昨天是開高走低見黑收最低 27784，再度破防月線。如果對照軟銀出清輝達，或許會對 AI 前景疑慮。不過這幾天成交值的重心早就不是台積電，而是由記憶體題材拉高週轉率，掩護權值股的整理階段，今天也不例外。定穎投控則是演出從跌停洗盤再拉高，週轉率衝到 54%。
今天加權指數甚至在月線處再度反彈超過 200 點站上 10 日線，預估成交量 6480 億 。以今天的指數對比來看，櫃買指數的反彈甚至更強，對照上圖上櫃成交值排行，雖然旺矽仍是續跌，但由台燿、富喬與威剛也分別代表熱門題材上漲。
說到富喬與台玻這兩檔玻纖布先鋒，就不能不提到南亞。就算南亞玻纖布多作為集團內使用，但電路板等電子材料產品高頻高速材料需求持續成長，利潤提高，加上關稅暫緩期內急單貢獻，各項產品獲利均較上季成長，南亞今天也以爆量漲停創近一年來新高。不過以 20 年的月線格局來看，現在也還在相對低檔的位置，位階相當於 2008 年後的反彈區。經歷 2023 年以來兩年的主跌段，很難想像很長一段時間都是在 60-90 區間整理吧。
再以近 10 年來南亞的 EPS、股利與殖利率來看，企業獲利在 2018 年後就有衰退的現象，雖然 2021 年提高到 10.25 元，但近兩年基本上獲利不只快速縮水，股利也是幾乎蒸發，下跌的股價也救不了殖利率。
直接對照南亞 2024 年與今年上半年的法說會簡報，過去影響南亞的主要是通膨與高息，以及台塑石化的轉投資損失，影響整體獲益，再加上上半年匯損，但本業與 AI 帶動題材是提升利益的。南亞千張大戶持股比重約 76%，法人與董監事大約是 48.48%。過去下跌都沒走是一回事，但如果反彈甚至股價推漲了，又會如何變化，那就是另一回事了。
❌詐騙廣告 ❌LINE群組邀請 ❌主動私訊談投資 ⭕理性、正確的投資理財觀念。
【全新】楚狂人FB追蹤起來 https://www.facebook.com/profile.php?id=61580638017502
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
