關稅大限越來越近，川普 2 日宣布與越南達成貿易協議，越南商品出口至美國的所有商品將被課徵20%關稅，美國商品出口到越南則是零關稅。越南成為繼中國後，第二個與川普政府達成貿易協定的亞洲國家，也可算是繼英國、中國後第三個在7月9日前完成貿易協議的國家。美股四大指數普遍走揚，加上美國參議院通過大而美法案，對台積電有投資減稅的利多，激勵台積電 ADR 大漲近 4%，創近一年來新高。
台積電沒跟著創高，都還只能算低估吧？但盤中以跳空回到 1100，離年初歷史高點 1160 越來越近了。
加權指數昨天原本是小幅震盪量縮，台積電則是尾盤急拉順帶翻紅指數漲 24 點以 22577 作收，收回 5 日線，成交量則僅有 2976 億元。而由於越南關稅過關與大而美法案等利多，除了台積電向上跳空貢獻指數約 120 點，聯發科除息 25 元秒填息，台達電也出量上漲逾 6% 創歷史新高，技術面上已回測季線、半年線與年線的指數跳空向上表態，預估成交量約 3,844 億。
以今天指數對比與漲跌家數來看，普遍個股上漲並湧入買氣。盤中兩大成交比重上升，且表現強勢的族群為由 ABF 領漲的電零組，以及受惠於越南關稅塵埃落定的運動休閒族群，紡織也加入同歡。
台達電今天衝歷史新高果然是今天市場焦點，1 號台達電才決議斥資69.5億元，向泰豐輪胎取得桃園觀音區土地與廠房，規劃用於生產、測試大型解決方案或系統產品，例如氫能源方案，以及部分資通訊基礎設施及能源基礎設施相關產品等。
受惠AI伺服器需求持續提升，台達電4、5月營收持續站穩400億元大關，法人推估，Q2營運隨著GB200生產良率改善，開始進入大量產階段，再加上ASIC機種持續增加訂單，預估營收有望維持季增且雙位數年增，且毛利率隨著產品組合改善，有望推動獲利持續成長。台達電董事長鄭平日前表示，全年AI相關營收占比可望達2成，市場法人則更看好，今年AI營收占比將突破24％、貢獻金額上看1,200億元，為新成長引擎。
在既有訂單穩定擴張下，法人看好，台達電2025年全年營收有望突破5,000億元，續寫新高紀錄，其中，AI伺服器電源可望貢獻逾400億元，BBU與側掛系統分別達100億與250億元，此外，全年獲利表現亦可望優於去年，成為AI伺服器供應鏈中含金量提升最為顯著的本土廠商之一。
不過雖然股價創歷史新高強勢表態，仍需留意目前本益比已超過 28 的過熱程度。
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