與談／短線飆派社團 軍團長 https://lihi1.cc/klCS0
農曆年前在萬八高檔震盪，可能讓很多人回想起 2022 年初的氣氛：確實過完年後開春當週收紅，但後來接二連三的利空，台股跌了好幾波到 10 月才見到低點，又經過一年多的整理才漲回現在的位置，但也足以讓散戶 PTSD 發作了。
現在跟 2022 年有哪裡不一樣呢？先不論消息面如戰爭、通膨與聯準會升息等因素。以技術面來看，上週加權指數才化解了 MACD 翻落零軸的中空危機，只要 1/31 月線能收在 17,422 以上收紅，就能持續多方走勢，要抱股過年也比較放心。
突破萬八後，加權指數要面對的關卡就是 18,619 的歷史高點，這個確實有難度要克服。可以觀察幾個指標，如台積電ADR 溢價，目前台積電美股換算回台幣約 730 元，換算台股約還有 86 元套利空間，換算可貢獻加權指數約 707 點，再加上半導體族群走強，加權指數會比較有信心突破 18,619 點。換句話說，若溢價幅度縮到 7-9%，則遇前高拉回機率就比較大，大修正隱憂也出現。
另一觀察指標當然就是匯率，若不走貶，外資資金就相對安定，較不易失控。
可以抱股過年嗎？
指數是一回事，抱什麼股過年又是另一回事。春節長假前適合佈局餐飲、遊戲與觀光類股，待開春後等待實體營收利多。另外2024地緣政治風險下要布局、軍工、安控股題材，總能帶來驚喜，也算是亂世下的保命符。
另外，AI 商機再起，獲利動能強，一來是有電腦換機題材的 DDR5 記憶體，再來是由 AI 串連其他資料服務的智慧製造、智慧商務等主題，會重要的首當網路傳輸與通訊題材，將隨著 AI 一起升級。
尤其美國宣布將以 420 億美元打造全美高速上網環境，傳輸量增加，基礎設備也需要繼續更新，未來網通族群可望受惠持續接單，持續對營運帶來正面貢獻。這也是從 5G 以後具有延續性的題材，而5G 傳輸又非光纖莫屬，高速通道模組產品也從 100G 的規格持續往上推升至 500G。
（資料來源：產業價值鏈資訊平台）
去年初提到合機、光聖在 2023 年都有翻倍的表現。今年還未發酵漲多的網通題材，則可注意台通、展達與正文，目前也都在相對安全的水位。
延伸閱讀
蘋果發表會後喜迎電子旺季？供應鏈會說話，Q4 真正該期待的是…
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
