近期交易制度出現較大的變革...
例如現貨打算開放逐筆撮合：由 5 秒連續競價改為逐筆撮合，預計 2020 年 3 月 23 日上線。明年就要上線了，你還有近一年的時間可以練習喔。可在交易日的盤後時間 14：30～17：00 登入【逐筆交易擬真平台】 ☛ 擬真平台與抽獎活動介紹
延伸閱讀：股票下單方式由 2 種變為 6 種？
雖然下單平台可以選交易所平台與券商平台，目前開放逐筆撮合擬真的證券商有：元大、富邦、永豐金、凱基、國票、元富、群益、新光、宏遠、富隆、日進。但我個人試玩的結果，還是以券商平台較為方便。
除了擬真系統開放，今天要和大家分享我追蹤的新趨勢：期貨保證金新制！
為何了解保證金重要? 因為它跟追繳與斷頭有關！
延伸閱讀：期貨斷頭聽起來好恐怖！到底會發生什麼事？
過去以往保證金的計算原則，期交所以涵蓋 1 日天數的最大風險值為主。但自 108 年 3 月 29 日起，將各商品保證金風險涵蓋天數由至少 1 日調整為至少 2 日，風險係數計算納入景氣循環因素。
依照期交所已公布的資訊：
結算保證金 = 期貨指數x 指數價值x 風險係數
風險係數：一段期間內期指變動浮動、景氣循環因素（新增）及其他可能因素，估算至少可涵蓋至少兩天股價指數變動幅度之 99% 信賴區間。
結算保證金是期交所跟會員（期貨商）收的，跟我們有什麼關係？
結算保證金變動，原始保證金與維持保證金也會跟著變動，牽一髮動全身！如果我們把台指期、電子期、金融期的結算/原始、維持/原始保證金，可以得出...
- 結算保證金約等於原始保證金的 73%～74%
- 維持保證金約等於原始保證金的 77%
簡單來說，2 天的波動值較 1 天的波動數來的大，所以調整趨勢為...
- 期貨保證金傾向『調高保證金』
- 調整保證金的頻率，將較以往來的頻繁
- 波動影響保證金將極端化-並非所有契約都同時或同比例調整
舉例：電子股的波動、權重一般都較金融股大。可能電子期的風險係數達標準需調高，但金融期的風險係數不需調整。
所以保證金調整，全視波動風險而定，不會再全面調高或全面調低！
如何降低期貨保證金變動所造成的影響?
- 提高期貨專戶的入金量
避免用目前公告的最低保證金來交易 1 口期貨：如當沖可以用 2 口保證金量交易 1 口、或直接申請保證金減半，波段操作或程式交易可以用 3～4 口保證金量下 1 口長線單。
- 時常關注期交所的保證金調整公告
保證金新制後，各個商品的調整頻率與幅度不一；三不五時還是有上期交所網站查詢逛逛的必要。
訂閱+關注文章，將來有新趨勢的變化，就不會不小心沒發現到...
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
