台股散戶比重很高，看似勢大卻總是有種特殊心理：個股漲高就想融券摸頭，個股狂跌就想融資歐印抄底。散戶大多不尊重市場趨勢，且常可看見法人跟散戶在對做。最後不是空在地板，就是融資斷頭，為何命運總是來給散戶創治？
反過來說，如能善用散戶反指標而刻意為之的心理，方向應該也不會錯太離譜吧。
如何知道散戶對某檔股票的態度
可由融資和融券餘額瞭解散戶的動向，需注意部分也可能是法人或主力介入。
延伸閱讀：外資及散戶同步做多的股票
看好一檔股票，不惜借錢來買，反正以後賺到錢就能還了不是嗎？這就是融資的概念。一檔股票融資張數的加總就是「融資餘額」。
反之，認為一檔股票跌定了，不惜先借一張券來賣出，反正再買一張更便宜的來還不就好了？這就是融券的概念。一檔股票融券張數的加總就是「融券餘額」。
- 融資增加 或 融券減少 → 散戶看多
- 融資減少 或 融券增加 → 散戶看空
法人大戶和散戶對做不外乎這兩種情況：
- 法人買進，融資餘額減少/融券餘額增加 → 法人看多，散戶看空。
- 法人賣出，融資餘額增加/融券餘額減少 → 法人看空，散戶看多。
碰到法人大戶和散戶對做時，通常是資金多且集中的法人或主力那方會贏，散戶注定陪一屁股。來看兩檔法人及散戶在對做的個股：
嘉聯益（6153） 此為 2018 年 8 月擷取資訊，僅為教學使用
2018 年 4 月時法人持續買進，代表散戶的融資餘額同時減少，融劵餘額增加。即為法人看多，散戶看空，後續股價大漲。
奇力新（2456）此為 2018 年 8 月擷取資訊，僅為教學使用
2018 年 5 月份法人不斷在買進，股價上漲。同時資券同步增加，當時股價在季線之上，此時的融資偏向主力融資。
當年 7 月股價開始往下跌，法人不斷賣出，股價跌到季線之下。散戶開始融資買進，融券餘額減少，呈現資增劵減情況。代表法人大戶看空，散戶看多法人，後續越跌越深。
工具應用：找出法人大戶看好，且散戶打算對做的股票
玩股會員限定優惠：登錄玩股網會員，每周可於飆股搜尋 任選版，免費選股三次
個股需符合以下條件：
- 當日在季線（60MA）上，且季線向上 → 中期均線向上。
- 外資連續買超 3 天 → 外資看好該股。
- 散戶不看好該股，連 2 天融資減少/融劵增加。
選取結果如下僅列其中 5 檔，並可參考最近月/季/半年及一年走勢。
此為 2018 年 8 月擷取資訊，僅為教學使用
選出這些股票是【法人大戶看多而散戶看空】的股票，當外資連續買進，意味外資看好該股其未來成長性，如果該檔個股劵資比高，還有機會引發軋空行情。可關注季線向上，且股價在季線上，表示中期趨勢向上的股票。
下回看到法人跟散戶在對做時，你覺得你應該跟隨哪邊較容易賺到錢呢？
想了解法人動向，您還可以使用玩股網推出全新籌碼工具【籌碼吸金榜】 ，能更一目了然籌碼面動向，以及更客製化的籌碼面選擇條件。
裡面可發現有一些超實用籌碼面選股條件：
- 法人連續買超天數。
- 外資同步作多。
- 外資投信同步買超。
- 投本比買超。
- 籌碼集中度增加。
當然也可以反過來看做空股票的籌碼面條件：
- 法人連續賣超天數。
- 外資同步作空。
- 外資投信同步賣超。
- 投本比賣超。
- 籌碼集中度降低。
上述選出個股僅為教學範例使用，不做為任何投資建議。
延伸閱讀
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
