選股方法很多，如果是想找穩定經營的企業，做中長期波段的投資，要如何篩選呢？畢竟台股有 1,600 多家上市公司，總不可能要一家一家找資料了解狀況吧？
本文列出 6 個從產業面與基本面的選股原則，並附上適當的進場與出場觀察指標，比靠感覺或靠消息明確一些，提供你參考。
參考企業條件
- 公司為該產業龍頭，具壟斷性
- 產品簡單易懂，具有持久性
- 訂價能力高，消費者會買單
- 獲利與配息穩定成長（觀察 5-8 年獲利情況）
- 毛利率＆股東報酬率 > 15%。
- 長期負債佔稅後淨利比重 > 2。
適當進場時機
- 定存股：參考配息，以殖利率回推適當進場區間
若以殖利率 5% 為需求，A 公司配息 4.5 元。以 4.5 ÷ 5% = 90 元，則 A 公司低於 90 元時可買進。 - 成長股：以平均本益來判斷，低於本益比可買進。
買入成本越低，風險越低。除了基本面數據，還可搭配技術分析 KD 指標作為買進參考，因為 KD 指標原本就用於反應股價是否超買/賣。
若 KD 指標低於 50 甚至 20，便知道股價適逢低檔，若公司優勢條件並未變動，便可考慮買進。可以定期定額買進方式，降低成本波動風險。
適當出場時機
首先，要先從持股性質，判斷適合哪一種出場模式：
- 飆股型和投機型股票，屬短期性操作，獲利約有 10% 便可出脫。
- 穩健型和價值型股票，在除權息季節會有配股配息，但較無法出脫時預期價差幅度。在未違背前述 6 大原則的前提下仍可持有股票，但若考量自身資金流動性，可在獲利約有 30% 考慮出脫。
可每季觀察基本面三率：毛利率、營業利益率及稅後淨利率年增率，如減少就是警訊，如持續衰退就該出脫股票。
以王品為例，便可看出近年每季毛利率、營業利益率及稅後淨利率年增率減少，股價也跟著疲軟。 此為 2020 年 8 月擷取資訊，僅為教學使用
上述選出個股僅為教學範例使用，不做為任何投資建議。
延伸閱讀
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
