波浪理論應用於台股–失控的C波= 絕佳的反彈機會

波浪理論應用於台股–失控的C波= 絕佳的反彈機會

 

「波浪理論」是技術分析大師艾略特所提出的一種技術分析理論，它是一套被廣泛應用且歷久不衰的選股方式，也是許多主攻技術分析的學派必學的經典之一，筆者在此不多做贅述，只簡單寫出最核心的5升3降觀念

1,2,3,4,5 (藍色線條)，是指上升階段的5個階段波

a,b,c(紅色線條)，則是下降階段的3個階段波

 

「波浪理論」發展至今，也不斷衍生各種新的解釋方式，或是針對多頭及空頭發展更進一步的應用理論，但不論基本的波浪理論，或是後續衍生的各種理論內容，相信許多曾經學習過波浪理論的股市玩家都會有這兩個困惑的問題：

(1) 如何運用於台股市場

(2) 如何進一步設定出一個好的買進策略

 

針對問題(1)，由於台股是淺碟型市場，加上主力對於股價走勢有著高度的主導能力，實際上的走勢對照起波浪理論的5升3降，必須要做一些波型的調整

 

我們來看看例子

在股價走勢相當強勁時，上升階段中的2個漲多拉回波(也就是第二波跟第四波)，往往有機會形成平台整理，因此上升5波的波型有時候就必須要稍做調整，把第二波(下圖的2)跟第四波(下圖的4)，改成平台整理，這裡我們用2平及4平來表示，同樣的，在下跌的3波中，也很常出現反彈的b波，並沒有出現某個程度的反彈，我們也用平台整理來代替(稱為b平)，所以波浪理論的基礎走勢，在應用於台股之前，我們做了如下調整

教學文的目的就是要寫得簡單易懂，讓讀者能夠有效吸收，因此到此我們先重新說明一下結論，若要在台股這種本身就容易暴漲暴跌，加上主力介入頗深的市場上，運用波浪理論，實際操作上建議的方式為：

(1) 先用基礎波浪理論對照

(2) 若不是很相近，在用「2-4-b調整後之波浪理論」

 

補充說明一點，反應快的讀者，或經驗豐富的讀者，在此一定會先提出一個問題，2-4-b三波一定會一起出現嗎？答案當然是否定的，調整後的真正精神在於要大家注意這三個比較容易改變的地方，並不強求三波要同時出現調整狀況，所以後續的應用，請把握這樣的觀察重點，下面的例子也會搭配說明。

 

一但各位開始懂得在型態上調整波浪理論後，恭喜各位的功力已經更上一層樓，對於個股走勢的分析，已經進入到下一個境界。

 

懂得在型態上調整波浪理論後，就更能夠掌握在各個轉折點上，如何進行加碼、停損等操作，當然還有更多需要搭配的觀察內容，例如成交量的變化、相對大盤走勢的強弱、融資增減幅度、基本面變化等。

 

好了，該回答大家更關心的問題2，「如何進一步設定出一個好的買進策略」，長期努力的正確學習，搭配廣泛的技術線圖的閱讀，是最基本的要求，但總是有一些相對較為簡單的招式可先學學吧，筆者就先分享一招剛好蠻適合目前盤勢的武功，希望對於認真學習的各位，能有所幫助。

 

以目前的技術型態來看，筆者個人如果一定要在多空之中擇一，當然還是認為是偏空，操作上就有著對應偏空的操作方式，許多股票目前在短中長期來看，都已經累積相當的跌幅，根據這種普遍存在的型態，為各位介紹一招：

失控的C波= 絕佳的反彈機會

 

當你發現符合波浪理論或是調整後的波浪理論的個股，進一步觀察發現中長期已大幅回檔，在加上短期的c波出現失控的狀況，就等於是提供了一個絕佳的反彈介入點。

 

8076伍豐，2014/10/28收盤終於止跌翻紅，走勢如下圖

 

運用調整後的波浪理論，調整項目為2變為2平

 

觀察發現，中長期部分，從高點211開始下跌，不到5個月累計跌幅達57%，單就c波來看，不到兩個月累計跌幅高達53%，屬於完全失控的c波。

 

完全符合我們的要求，隔天起勇敢介入，設定預期之股票走勢在接下來的3天內都必須相當強勁，不可以出現刷洗的走勢，結果果然如我們所要求的，介入當天及隔天都漲停，第三天也是開紅收紅，整場都在紅盤之上。

 

再看一個例子，3498陽程，2014/5/15終於止跌反彈，重複上述觀察步驟

 

運用調整後的波浪理論，調整項目為2變為2平，已及b變b平

 

觀察發現，中長期部分，從高點160開始下跌，不到3個月累計跌幅達50%，單就c波來看，不到1個月累計跌幅高達33%

 

同樣符合要求，隔天起毫不猶豫介入，要求後續走勢必須相當強勁，及不接受刷洗狀況的發生，再次證明這是一個漂亮的轉折點，短線內獲得的報酬也相當驚人。

 

任何能夠流傳至今仍廣為被大家應用及討論的理論，必然有其價值之所在，但更重要的是，在學習的時候，必須要掌握其核心之觀念，在學完後的應用，則是著重於調整的方式，畢竟我們是要做到的是「學以致用」。後續筆者將持續將許多重要的技術分析觀念，用深入淺出、圖文並茂的方式，與各位分享，當然其中的關鍵就在於如何將各種不同的招式，內化並調整成符合台股的特性，讓各位在實際的操作終能有更明確的依據。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。