1.
接下來要說內容，部分屬於社團內教學，要告訴大家如何正確看待外資籌碼。
2.
我直接說結論。2015年以前，外資期貨布局主要是跟現貨搭配，拉完現貨再拉期貨、拉完期貨再拉現貨等....
在當時的背景，外資期貨部位跟現貨是兩邊都要賺，雖然有時也會有些套利部位，但整體而言當時外資期貨部位主要還是以賺價差為目的，所以2015前做期貨簡單到爆，光是每天看外資未平倉增減，你就能跟著外資在期貨上賺錢！
3.
不過，自2015年以後，外資期貨佈局上越來越多變，簡單的說就是非方向性的套利越來越多，導致於外資籌碼布局解讀整個失真。
所以自2015年後，我就告訴學生可以學習理解外資布局改變的前因後果，但不要再採用任何有關外資籌碼方法。
4.
接下來我要陳述，外資籌碼失效的客觀事實。
首先，外資過去長達一～二年多單位平倉，很大目的是跟0050正反進行套利，所以當時就算下跌還是會看到外資淨部位維持多單，因為那留倉部位早已不是賺價差的方向性考量，而是套利部位進行大多數。
再來，大盤創新高後外資籌碼開始出現空單，這陣子以來主要是跟台積電ADR套利、匯率等有關。
外資留倉布局早已不是賺方向性的價差考量，而是包含了套利及匯率避險。
5.
OK，既然知道外資部位很大一部分，是為了套利。
理論上我們只要知道外資真實目的，就可以將套利部位扣除，抽絲剝繭計算出外資方向性部位真實動向？
理想很美好，現實很骨感拉！上述這念頭我在兩年前就嘗試過了，將三大法人等各種數據撈出，企圖用外資期貨留倉金額扣除套利部位，去計算出外資方向性真實部位。
反覆嘗試結果，我更明確且堅定那份結論.......外資TMD布局，不僅多元而且變化極快，根本沒有任何一個方程式，可以真正破解它的真實意圖！
6.
於是，關於破解外資籌碼這件事，我就徹底宣告放棄了，當時也有將經驗分享給學員。
原本，這是屬於我跟學員分享的經驗內容，如今實在看不過去，太多人動不動就拿外資空單怎樣怎樣，所以才專程寫文告訴大家真相。
總之呢～外資交易手法越來越複雜且多元，真正高手近幾年早已逐漸放棄外資數據，這是鐵一般事實！
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
