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昔日高股息之王跌落神壇?00713年年擊敗大盤,今年卻縮成小狗?

玩股神探

過去00713最自豪的就是「抗跌+配息」,年年打敗大盤,投資人視為高股息ETF的代表作。但今年大盤創歷史新高,它卻卡在區間橫盤,連最新一季配息也創低點,昔日光環逐漸褪色。到底是策略失靈,還是防禦力道不再?

今年以來,00713的表現明顯不如以往。過去打著「最強抗跌高股息」旗號,往往能在震盪行情中領先大盤,如今卻反而在大盤狂創新高時顯得無力,績效長期橫盤,市場開始懷疑這檔ETF是不是走下坡。更雪上加霜的是,最新一季的配息金額也縮水,投資人對它的信心明顯動搖。

 

第一個問題出在成分股調整。00713過去的核心特色是擁有統一、華南金這類具備防禦性的穩健標的,但六月換股後卻大幅砍掉這些抗跌股,改為持有富邦金、國泰金等壽險金控。這樣的轉換讓ETF的防禦體質下降,市場一旦震盪,壽險金控更容易受到影響,等於是削弱了它原本的護城河優點。

 

第二個隱憂則是配息疲軟。最新一季每股配0.78元,不僅是2024年以來的最低值,資本利得佔比也顯著下滑,股息幾乎完全來自持股股利。但因為持股表現不佳,連帶導致配息縮水,與市場上其他高股息ETF遭遇的困境如出一轍。這樣的情況讓人不禁懷疑:00713是否已經失去了「抗跌+高配息」的雙重優勢?這樣投資人該何去何從?

 

 

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本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

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