之前 post 文 "穩賺不賠!? ..." 的三種人 - 券商, 政府, 老師, 很難是你. 而你也還未晉升高手之列, 所以你是股市裡 92% 的賠錢人之一.
股市裡要不賠, 很難, 非常非常的難! 投資者輸錢的兩個主要原因是 -
1. 買賣點不佳: 交易是一個機率遊戲. 大家耳熟能詳的技術分析指標 - KD, RSI, MACD, 乖離或背離, 只是能提高勝率的參考訊號而已, 並不能保證一定會賺錢. 好戲在後頭, 賺錢的部分以後再分析, 現在先談談 賠錢 的部分.
2. 太早停利與不想停損: 太早停利, 讓你賺不到大錢; 不想停損, 讓你賠大錢.
敝人曾參加軌道鞅老師社團學習, 他的名言 "不要只想著贏, 要想著不要輸". 當初很疑惑, 老師不是要教我們贏錢的方法嗎? 怎麼一直提這一句話. 自己也没有很深刻的認識, 直到一年後, 自己有些頓悟, 找到自己的方法. 其間又看了幾本書, 深深體會到其中的一句話 - "我們無法控制賺錢, 但卻可以控制賠錢 - 大賠或小賠".
交易因為是機率遊戲, 所以一定有輸的時候. 輸錢人的模式是, 賺小賠大, 這老生長談誰都懂, 問題是你如何控制你的賠是 "大賠或小賠"? 其事這事非常簡單, 就是要會 "停損".
舉敝人的例子, 2016/12/12/一 PnL = -1 -> NT$-1200. 若無停利停損, 五分鐘後會 多賠 41 點, 也就是會輸 NT$9600, 那更不用說其後的高低點, 可能賠更多. 當然, 也有可能反而倒賺, 但今日没有.
2016/12/16/五, PnL = +5 -> +NT$400. 若無停利停損, 五分鐘後會多賠 2 點; 其後的高低點, 會讓你多賠 14 點. 今日若没停損, 之後也没有倒賺.
停損是一個非常簡單的決定, 但是是一個很難執行的事, 因為其中牽涉到兩個關卡:
1. 心理關卡 - 如果要交易人執行停損, 非常困難, 因為其中牽涉到人性 - "貪婪 與 恐懼".
人常常酖暱在舒適的環境裡, 貪婪, 讓你賺錢的時候, 希望它會漲更多, 結果拉回反跌 (小賺或小賠); 賠錢的時候, 冀望它會拉回, 結果跌更多 (大賠); 恐懼, 讓你賺錢的時候擔心會拉回, 所以常常小賺就跑; 賠錢的時候不願停損, 怕停損後强彈, 停損不值, 結果未如所願賠更多 (大賠).
很多老師不是常說, 我的勝利模式是小賺, 小賠或大賺. 他們避開了 大賠, 這個致命的缺點. 如何避開的, 靠的就是 停損 跟 資金管理. 這個很簡單的道理, 敝人也是花了將近 十年 (前五年是業餘) 才參透. 最後就是一句話, 一件事, 讓我將停損變得像呼吸一樣自然. 這一句話就是 "我們無法控制賺錢, 但卻可以控制賠錢 - 大賠或小賠"; 一件事就是 "賠錢後該停損就停損, 之後重新開始, 一切不是變得很輕鬆嗎?" 再加上資金管理的一日最大損失, 不得超過 40 點, 敝人的 大賠, 已然少很多. 現在敝人的勝率近五成, 若能再提高, 變成贏家, 指日可待.
2. 技術關卡 - 停損如何停? 很難定. 為什麼呢? 你要依據你的交易策略, 選方法, 設參數, 還要回測一段時日, 包括趨勢盤與盤整盤. 現有的一些方法, 固定點數停損, 固定比率停損, 技術指標停損, 回溯停損, 移動停損等等, 各有優缺點, 難分軒至. 再加上參數設定的問題, 譬如固定點數停損, 參數要設 10, 15, 20, 25, 30, ... 多如恆河沙數. 設定太近, 一天到晚被停損出場 (小賠); 設定太遠, 無停損效果 (可能賺賠). 選定一個以後, 尚需回溯測試 三 ~ 六個月, 才能確定其是否適合你的交易策略. 如此工程, 若非真有心, 常人真的只有借助老師, 高手或他人的經驗, 去選一個參數, 套在自己的策略, 難免有削足適履的不適.
記得有位高手說過: 輸家都是那些想成為贏家、卻又無法拋棄輸家習慣的人. 個人建議, 先選最簡單的固定停損 20 或 25 點, 然後模擬回測 二 ~ 四個月, 最好是有趨勢盤又有盤整盤的. 先讓停損變成操做的一環, 熟練後, 再試其它方法與參數.
成功不是戰勝別人，而是改變自己.
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祝交易賺大錢!
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
