心有戚戚焉

上個周末, 瀏覽了一下 玩股網, 有幸拜讀了 S大節錄 《期貨交易的秘密(第2版)》序言節錄. 自己也上網去找該書, 全本閱讀. 該書極其精簡, 全書僅 159頁, 建議大大有空看完全本. 再不然, 也要看 S大的 "精通一招就夠了 - 六脈神劍".

大大若能從這 一千二百餘字中, 領略六, 七, 那就終身受用不盡; 領略一 , 二, 那也可保身, 不致滅頂於股海.

作者的很多觀點與心路歷程, 跟敝人極其相似, 看完書感覺, 真是心有戚戚焉!

他的建議 : 只學一招, 形成系統; 深研理念, 內外兼修, 敝人十分贊同. 個人再加一條 : 資金管理, 紀律交易!

 

1. 只學一招, 形成系統 :

新手因什麼都都不懂, 覺得沒武器, 所以拚命想學.

個人建議 : 找一, 二位, 肯教, 肯帶 (願實際帶領實時交易), 又有實戰經歷的好老師 (很難!) 跟隨他/她們, 努力學習.

敝人去年因故回台近半年, 參加了不少講座與課程, 有幸認識一些老師與學員. 

有些老師, 課堂上講得頭頭是道, 神乎其技 (月報酬率多達 20%以上), 如此進出, 永遠大賺小賠. 學會這一套, 保證吃到飽. 但你若課後驗證, 便會發覺並沒有真的那麼神. 

事實上, 坊間的任何指標, 你只要事後用套的, 絕對可以找到非常不錯的一段, 跟她十分匹配. 很多的老師上課的講義, 放出來的投影片, 都是如此這般而來的.

敝人曾經看過一本書, 它將市面上常見的指標以及組合, 用電腦模擬, 算出勝率. 常見的單一指標, 如 MA, KD, RSI, MACD, . . . 勝率多僅三成不到; 複合指標, 大部分也只達四成; 若再優化參數, 最多也只能達五成多.

所以真正的高手, 並非僅憑技術分析而達到, 一定是還有其他一些看不到的, 學不到的東西, 才是讓他/她成為與眾不同的贏家.

台灣這幾年的薪資負成長, 讓年輕人過得非常辛苦. 許多的講座與課程, 看到非常多的年輕人 (有 18, 9歲的, 非常年輕, 敝人在那歲數, 還什麼都不懂, 直到近 四十歲, 才想和有錢投資, 真汗顏), 想說經由努力學習, 覓得致富捷徑.

敝人看了, 一則以喜, 一則以憂. 喜的是: 年輕人, 心存上進, 願為自己的將來打拚; 憂的是: 盡信書, 不如無書. 交易這條路, 還是師父帶進門, 修行在個人, 致富並非一僦可及的.

然則就像文中所提及的 " 我們不能沒有交易系統, 但是也不能擁有太多的交易系統. 相對於沒有交易系統的投資者, 系統太多可能危害更大. "

我們常常看這一套, 想那一套, 試另外一套, 心中有數十套. 

想說這麼多套, 總能全部包括. 殊不知, 看到啥, 想用啥對付, 就已經牽涉到判斷, 又何況這判斷還有點兒主觀呢?!

"在我剛進入投資市場的最初幾年，每當我通過千辛萬苦總結出一套測試良好的交易系統時，就總以為自己得到了上天的眷顧，終於打開了投資財富的大門。但是當我急切的想用實盤去實現自己的財務夢想時，才發現信任和嚴格遵守一個良好的交易系統到底有多難。現實總會因實際交易中的種種不如意而變得難以執行." - From 期貨冠軍的交易秘訣

其實, 普通的投資者要想在市場上生存, 只要徹底精通一招就夠了!

2. 深研理念, 內外兼修 : 

個人建議 : 僅備三套系統 - 全域, 趨勢, 盤整 (這不是在說廢話嗎!). 不, 敝人 90% 會用全域 (較偏盤整, 因為盤勢有 70% 屬 random 且不可測) 系統來操作, 換言之, 90%的時間, 你不用判斷. 但當非常非常的不順的時候, 譬若盤勢沒那麼差, 卻連續虧損 五天; 或連續兩, 三次, 該大賺的, 卻沒有賺到. 這時大大就需要用盤感加上當時的技術分析, 去分析判斷是否要轉換成 趨勢 或 盤整系統來操作. 當然, 過一陣子, 你還要再判斷是否要轉回 全域 來.

敝人於數年間進行了多次的模擬測試和更換交易系統後發現 : 任何一個期望值為正 ((平均每筆賺 * 勝率 + 平均每筆賠 * 賠率) > 0) 的系統, 只要我們一直堅持, 都可以讓我們獲利, 常期穩定的獲利.

若大大能再加上合理的資金管理, 則大幅獲利, 成為股市贏家, 應不成問題. 唯獲利大小, 則與你的系統與盤勢有關. 系統較有利於趨勢盤 (當時你並不知道), 若碰上是盤整盤, 你的獲利可能不大, 因此, 你會懷疑可能是你的系統不好.

大大若有深研理念便知, 盤勢並非一成不變的. 你今天學了某老師心法, 教你碰到 A 要做 B,  碰到 C 要做 D, . . . 下個月, 可能 A, B, C, D 都碰不到, 反而出現了 X, Y, Z, 此時的你, 若無暇自己鑽研, 最好的方法是不做; 若有心鑽研, 這學問, 可能不知要做到曾幾何時, 才有個結果, 酸甜還不一定呢!?

 "我們是否都有過在擁有巨大的利潤時, 期價會回調, 從而導致利潤回撤, 恐懼使得我們不按系統操作而選擇匆匆平倉、落袋為安的經歷. 交易理念的缺失導致交易行為的變形." - From 期貨交易的秘密 (第2版)

3. 資金管理, 紀律交易 :

個人建議 : 按你自己已擬定的交易 心法/邏輯 點位進出, 進場後立設停損點, 只能變小, 不能變大; 獲利後, 動態調整出場點, 到達即出. 

資金管理, 以不滅頂為優先, 再談如何獲利. 要能不被幹掉, 投入的初始部位要小. 盤勢與你預測相反, 達停損, 立馬出清, 脫離困境; 盤勢與你預測相同, 獲利超過某點位, 再加碼. 單筆停損以不超過總資金的 2%, 日停損不超過 5% 為宜.

紀律交易, 絕對要百分之一百遵守. 有人守了一輩子, 百分之 99.9 遵守, 最後兩筆沒做到, 破產而歸. 有人停損, 很難, 像要他的命一樣; 有人揮灑自如, 像不是他的錢一樣.

"不斷重複的行為就能形成習慣, 良好的習慣才能導向成功, . . . 成功就是簡單的事情重複做. 在交易市場上，誰最先形成無意識的交易習慣, 誰就能在投資市場上贏得先機."  From - 期貨交易的秘密(第2版)

很多人的生活只能是經歷, 只有極少數優秀的投資者才能稱之為傳奇. 與大大共勉之!

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。