昨日有人來信，
主要是不想投資期權，每天跳動風險太大，
想改以T50正2及T50反1來作波段，
問筆者這樣是否可行？
以下是筆者的分析。
今年的波動比較大，所以T50正2及T50反1的反應會比較大，
但投資朋友們有沒有發現，T50正2跟T50反一，其淨值都比臺灣50來得低的許多，
為什麼呢？
筆者舉上面案例說明，第一種情況，兩天都漲5%，確實T50正2會有很好的表現，而T50反1也不會賠的比較多，
但第二種情況是第一天+5%，第二天-5%，您可以看到，實際上T50只賠0.25%，但T50正2卻賠了1%，
而如果您是放空T50的話，您反而會有0.25%的報酬，但是T50反1卻賠了0.25%，
原因在於，T50正2及T50反1只是和「當日」的走勢作推算的衍生性商品，長期來說，若遇到盤整盤，就容易淨值越來越少，
因此只有在年度波動很大的時候，才適合操作此兩樣商品，否則若是波動不大，操作T50會比較好的，
也可以說，T50正2及T50反1，是適合在波動很大時猜轉折的產品，但是若以波段來說，應該還是以T50操作較為穩定。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
