如何布局除權息

為因應盤勢正黏，又進入到除權息密集周，今天就來聊聊如何布局除權息行情。
 
一般我們操做除權息行情，主要有2種操作方式，如下所述：
1.賺取填權息
這種方是單純是為了賺取現金股息，高股息、快速填權息就是這種方的重點，操作方式就是前一天買進，然後填權息後賣出。
優點：風險低，有機會快速獲利
缺點：扣除手續費、交易稅等必要成本後，獲利幅度不大。
 
2.賺取除權息前的漲幅
與前一種相反的操作策略，主要是抓多數投資人想要參與除權息的心理，因而導致除權息日前的追價漲幅，待除權息前出脫，這種方式的重點，在於必須是歷年都有穩定填權息的股票，這多半是權值股，另一個是『在第幾周前進場』最適合。
優點：獲利幅度較可觀
缺點：抱單時間較長，停損位置不易掌握
 
低手哥在這邊取出6檔權值股，電子、金融與傳產各兩檔來做比較，時間就從2009~2013年共5年的數據做統計。

 
 
【賺取填權息】
要使用這招，就必須找出『現金股息/填權息日』值最高的股票，因為有些高股息的股票填權息時間較慢，而快速填權息的股票有些股息又太少，所以必須找出平均值最高的股票。
這邊有個前提，如果單年度都還不能填權息，就視作未填權息。
 
我們先來看6檔股票的

 

把上面數據相除之後，就可以得到下表的數據：

 

上表中最後一欄平均指的是『除權息後每天能賺取多少股息』，這數值越大越好。
從上表中可以發現，鴻海雖股息在電子類股中不算高，但有著快速填權息的特性，所以是6檔中最適合使用填權息策略的股票，而中鋼，不僅有著未填權息的不良紀錄，平均值也低到僅有0.19，是最不適合操作的股票。
 
【賺取填權息前的漲幅】
操作方針就是必須找出6檔股票的歷年經驗，投資人是否有積極參與填權息的意願，所以我們就以技術分析的周線來看，下圖中直線所指的當週就是除權息日那周。
 
台積電

 
從台積電的周線來看，這招要用在台積電能獲利的機會是一半一半，或許是因為台積電漲幅多半是靠業績決定，加上股息每年都固定3塊錢，所以沒有特別在除權息追價的現象。
 
鴻海也是差多的狀況，因為圖太多，這邊就先不放，各位可以自己去拉周線出來看。
 
一起來看看比較有表現的金融股。
【國泰金】國泰金2009年沒有發放現金股利，所以就不列出2009年的周線。

各位可以發現，如果在前2周買進，到除權息前賣出獲利機會很高，富邦金也差不多是如此。
 
【台塑】台塑機率一半一半，但如果有成功漲幅都不錯。

 
【中鋼】
中鋼的狀況跟台塑類似，只是相較之下幅度較少，風險也高些。
 
【總結】
1.如果要使用填權息策略，鴻海優先考慮，其次是富邦、台塑、台積電、國泰金，中鋼則不適合操作。
2.如果要使用漲幅策略，金融股優先考慮，其次是台塑，電子股差不多，中鋼則不太適合。
 
看完除權息策略，各位心目中是否已經有口袋名單了呢?
 
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。