發金控昨（5）日董事會通過以546億元公開收購凱基證券（KGI），公開收購條件為每股16.71元（現金5.5元加開發金股票1.2股），以凱基證20日均價計，溢價33％，將於取得主管機關核准後執行。開發金表示，未來不排除再伺機併購其他券商。
開發金董事會通過的公開收購最低收購數量為16.38億股，即凱基證50.1％股權；開發金預估，若100％收購凱基證股權，總金額將達546億元，可望創下國內券商購併金額新高紀錄。
開發金總經理楊文鈞表示，該併購案還須送主管機關審核通過，如果順利，預計5月起開始公開收購，約1個月內完成。
凱基證券董事長魏寶生表示，去年9月30日董事會就授權總經理評估合併對象，以朝證券大型化發展，昨天開發金董事會後，開發金董事長陳木在、大華證董事長許道義等也前來拜會，並表達合併意願，等開發金通過金管會審核並通知凱基證，凱基證就會舉行董事會決定意向。
目前國內證券經紀業務市占率，凱基證為第二大券商。開發金表示，凱基證1997年即展開在亞太區的多角化經營，是國內國際化布局最早也最完整的券商，加入開發金後，可大幅強化開發金證券業務競爭優勢，並為開發金提升海外品牌知名度。
開發金表示，凱基、大華證券合併後，股票承銷總金額市占率、債券承銷金額市占率都將是市場第一，經紀市占率達9.48％、據點112個，在券商中僅次元大寶來證券，位居市場第二名。
公開收購完成後，開發金也計劃推動股分轉換等後續整併，但強調收購條件不會優於此次條件，目標則是讓凱基證成為開發金100％持股的證券子公司，然後再推動將凱基證券與大華證券合併，全案預計2013年完成。
開發金表示，此次併購凱基證所須資金，除透過開發工銀減資160億元，其它透過發行新股完成。預估開發工銀減資160億元後，資本適足率仍達21.17％，超過法定資本適足率10％的標準；至於開發金發行新股後，股本將從1,124億元增至約1,500億元。
開發金控表示，此次公開收購對價條件是依據安侯財顧提供的股權價值分析的報告，另外參考凱基證券最近20個營業日（4/3收盤價往前推20個營業日）股票收盤價均數（每股12.59元），及其至去年底財報扣除合併衍生商譽後的每股淨值11.99元為參考基礎。
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