德國投機之神安德烈．科斯托藍尼(Andre Kostolany)曾說過：
成功的投機家在一百次交易中，獲利五十一次，虧損四十九次，他就靠這差數為生。
建立停損機制：
千萬不要承擔任何一筆超過本金百分之十的交易。
假設損失百分之五十，那必須要獲利百分之百才能回本！如果損失80%，就必須獲得400%的報酬才能回本，如下圖所示：
<本金損失-獲利比較表>
資金管理是投機交易中最重要的要領。
由前圖可知，停損執行越嚴格的人，越容易達到保護本金的效果，也為自己留住等待好時機出手的機會，
一流的投機客會在每筆交易中，確實且嚴格地執行停損機制！
在漫長的期貨交易生涯中，一個投機者的成敗取決於-其總交易之最終贏虧累積數字，
而造成投機客損失的最主要原因是：不是市場不給你逃命的機會，而是投機者本身沒有採取強烈的風險控制措施。
投機客不可能每筆交易都看對，重點是對了時候該怎麼作、錯了的時候又該怎麼作。
真正的長期贏家的期貨交易執行法則是：
錯誤的投機操作，讓資金控管去降低損失；
正確的投機操作，讓資金控管去增加獲利；
90%的利潤來自於10%的交易。
傑西．李佛摩曾說過：操作市場的關鍵在於手邊永遠要有現金可以付諸行動。
要在市場中存活的夠久，才會有機會成功致富
。只要精確做到以下兩點，將會對投機客未來遇到逆境時，帶來實質上與心靈上之平靜。
1.賠錢時決不攤平：
當你的部位在賠錢時，就表示做錯方向。
即使是專業的投機客，在多賠幾次後也會出現不服輸的人性，
如果一次走錯步、開始往下攤平，縱使因行情回升而轉虧為贏，但這次的僥倖心理將成為心魔，永遠藏於投機客的潛意識之中；
在漫長的投機生涯裡，只要遇到一次行情不回頭的時候，自信心加上心魔盲目之干擾，就可能會越攤平越賠錢；
在一次決策錯誤的單純交易中，讓自己投機生涯畫下句點是不值得的。
2.嚴格執行停損：
人性的弱點會讓做錯的投機客產生失誤，例如：投機客在選擇凹單之後，卻被迫停損在最低點。
反向思考來看，如果原本的停損點設50點，但凹單後卻停損在200點；
如果嚴格執行紀律停損的話，此次多輸的點數為150點，可以讓你再多嘗試三次新的投機交易！
每次停損50點可以停損3次，等於讓你有了多三次反敗為勝的機會。
當你在賠錢的時候，最終一定要做一個決定，所以，你就要做對的決定。
學會嚴格執行停損，對於投機致富之路，是非常重要的，若無法百分之百嚴格執行停損，投機客永遠不可能會成功。
而停損又可細分為兩種：
1. 價格停損
2. 時間停損
投機客每一次出手交易時，必須有兩種停損概念，一個是價格停損：當預設的停損價被觸及時，必須嚴格執行停損動作。
價格停損要比較近期盤勢波動的大小來做調整
有時候的盤勢 波動相當劇烈,如去年8/8日以後的盤(幾乎每日都有超過150點)
有時候的盤勢 波動相當平靜,如前年12/21以前的盤(日內波動超過80點算很大)
價格停損並非每次都要固定點數 例如30點(最近就已經不夠用了=經常停損)
另一個是時間停損：如果價格走勢未如預期，雖然沒到價格停損，但也應該先將部位出清，以避免承擔無意義之風險。
時間停損的重點是：抽出可運用之有限資金，以尋找更佳的交易機會。
期貨投機並非價值投資，一般來說，期貨持倉時間的時間都很短(最短幾秒即可平倉)；
所以，投機客要等到可能即將發生波動的機會之前，才可以出手、進場，
這就是持倉時間的意義(買在起漲點之前、並非買著等行情起漲)。
高明的投機客盡量不會在盤整的時候持有方向性部位，以避免不必要的持有風險。
投機客必須保持資金使用效率，等待適合的市場時機出現，才有足夠的資金可投機致富。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
