台積電領軍半導體設備族群提前暖身
台積電（2330）持續扮演市場領頭羊角色，本週最高攻至1455元，距歷史高點僅咫尺之遙。市場焦點聚集在下週10月16日的法說會，預期將釋出AI伺服器、高效能運算（HPC）與3奈米製程的最新展望。投資人對法說內容抱持樂觀預期，使得供應鏈提前啟動拉貨行情。亞翔（6139）、弘塑（3131）、京鼎（3413）等半導體設備股買盤湧入，此外京鼎、亞翔公布9月營收，分別為20.59億元、100.94億元，均創下歷史新高。
記憶體狂潮延燒，南亞科直逼百元關卡
本週記憶體族群再度上演多頭狂飆戲碼。南亞科（2408）在週五盤中強勢攻上漲停99.8元，市場買盤湧現，距百元整數關卡僅一步之遙。市場預期DRAM報價持續上揚，加上AI伺服器導入高頻記憶體規格的需求延伸，帶動整體族群走勢火熱。宜鼎（5289）也在盤整後重啟漲勢，突破整理平台，股價噴出。
BBU題材降溫，電源供應器族群分化
AI伺服器相關的電源供應器族群近期漲勢凌厲，不過本週明顯出現分化。雖台達電（2308）一度躍升千金股，展現龍頭氣勢，但順達（3211）、新盛力（4931）等中小型電源股受制於月營收明顯下滑，股價轉為回檔整理。市場資金在短線漲幅過大後開始獲利了結，BBU（備援電源）題材暫時熄火。
華新本周飆漲27%，奪強韌電網訂單
本週傳產股中最亮眼的焦點莫過於電線電纜族群。華新（1605）連續三日強攻，本週累計大漲27%，主要受惠第三季成功拿下台電「強韌電網際計畫」超過20億元訂單，10月7日外資與融資同時大舉進場，分別買超56,558張與12,210張，買盤大舉進駐。不過，重電族群整體氣氛，卻不如電纜股熱絡，華城（1519）回測年線，中興電（1513）、士電（1503）同步走弱，族群出現明顯分歧。
台玻董娘沒賣股！玻纖布再次上攻，PCB族群也有買盤進駐
台玻（1802）董娘一股未賣，被視為對公司長期前景的強烈信心訊號，帶動台玻（1802）、富喬（1815）、南亞（1303）股價同步走高。另一方面，銅箔廠榮科（4989）強勢連五根漲停，週線暴漲氣勢驚人，PCB族群中華通（2313）股價整理後，也強勢突破盤整區，ABF載板三雄買盤最為積極，其中以景碩（3189）漲勢最為凌厲。
連假題材未受注意，低基期傳產悄悄啟動
台灣迎來近一個月的連假潮，過往經驗來看，通常有買盤進場布局餐飲、觀光、航空等相關族群，不過從近期表現來看，多檔持續走低，受惠程度相當有限，僅有雄獅（2731）因本益比偏低有買盤進場。而在周二台股大漲過後，部分市場資金開始從高檔AI股撤出，如：BBU、矽光子、老AI伺服器等族群，資金有轉向低基期的傳產族群的跡象，塑化、紡織、工具機等族群悄悄轉強，台塑、台聚集團個股出現回升，國喬（1312）、中石化（1314）漲勢明顯，紡織製鞋的百和（9938）、寶成（9904）也脫離底部區，上銀（2049）、亞德-KY（1590）等工具機股買盤進駐。
下週盤勢分析｜國慶高點後留意利多出盡風險
美國政府因預算僵局陷入部分停擺，導致非農就業等關鍵經濟數據延後公布，不過國際股市在各大企業持續加碼投入AI的帶動下仍維持強勢走高。根據台經社十月最新報告，依據 MarketCapWatch「各國上市公司總市值」統計顯示，台灣巴菲特指標高達 3.84 倍，居全球第一，瑞士與美國分別為 2.81 與 2.42 倍，顯示台股估值偏高、風險逐漸浮現。隨著多檔AI股公布營收利多，加上國慶行情推波助瀾，指數最高衝上 27,463 點，台達電也成功登上千金股。不過，連假過後可能面臨「利多出盡」的高檔震盪，隨著台積電將於10月16日舉辦法說會，資金或在前段漲勢後提前逢高調節，導致台股短線出現漲多押回。投資人需留意追高風險，但在 AI 伺服器需求依舊強勁的背景下，整體多頭結構未變，可採取逢回布局策略；此外，也可留意連假受惠股，有望在節後出現補漲機會。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
