台股今日創下近兩個月最大跌幅，單日重挫超過400點，而權值三王台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)跌幅均相當的重，但投資人也需要留意到，在這波上漲的過程中，拉抬的族群相當的集中，幾乎都在與AI題材有關或是低本益比的股票身上，而上周也有隨著疫情再起，使部分資金流入生技族群避險，而台股今日的重挫，我想有投資人看我過去的統計都知道，每逢四巫日，只要前面行情越好，四巫日過後就越容易出現回檔，但這些都是短期的，後續還是要留意鴻海(2317) 7/2的除權息以及聯發科(2454) 7/4的除權息行情。
而近期投資人都將注意力轉移到了被動元件身上，以國巨(2327)來看，長線大底就在上周五正式成型了，受惠AI需求持續擴大，被動元件等級與顆數需求也將倍增，其中鈺邦(6449)因其產品應用於電腦、伺服器等相關領域而最為受益，預計今年營收大幅成長，EPS有望達到6至7元。鈺邦股價近期瘋漲，市場反應其進入輝達供應鏈的消息。臺慶科(3357)預計電腦相關營收將大增，並已為AI電感產能進行自動化準備。國巨(2327)擁有一站式服務優勢，其中鉭質電容產品將用於AI產品，並擴展AI基礎建設合作。華新科(2492)則在高功率伺服器市場佔有一席之地，預期未來1-2年成長率顯著等...而我們並不追已經瘋漲的被動元件，而是要注意這個族群！過去幾年走勢與被動元件相當的接近，那就是矽晶圓族群，其中國巨(2327)與環球晶(6488)技術線型更是相當的相近。
以下為國巨(2327)與環球晶(6488)近年技術線對照：
環球晶（6488）董事長徐秀蘭在股東會上表示，今年營運可望逐季成長，但汽車、手機及工業市場需求疲弱，回升幅度較預期緩和，未能如預期出現「V型反彈」。針對6月12日美國伺服器遭駭客攻擊事件，環球晶通報FBI並採取斷點及產區隔離措施，目前重要產區已復原生產。義大利新12吋廠第1期預計投資4.2億歐元，政府補助近25%，第3季送樣客戶認證，明年量產出貨；美國德州12吋廠將於第4季送樣，投資金額約22億美元，期待能拿到補助，目前正與美國相關政府單位討論細節。
徐秀蘭表示，今年第1季為營運谷底，業績可望逐季成長，但第2季攀升幅度可能小於預期，下半年業績高於上半年有限，預期明年營運才可望顯著攀升。記憶體及高效能運算需求強勁，但汽車、手機及工業市場需求疲弱，客戶持續去化庫存，加上不確定因素，影響客戶拉貨保守。化合物半導體部分，環球晶去年碳化矽業績成長10倍，原預期今年再成長2至3倍，但因電動車市場需求疲弱及中國新產能開出，產品價格面臨下滑壓力，預期今年增幅約50%。
從以上資訊中我們得出今年環球晶(6488)營收仍會持續成長，雖然成長幅度不大，但可留意的是，其中說明了手機需求疲弱，而我們可以知道AI手機很可能在下半年存在銷售大爆發的可能性，因此營收成長上也很可能存在低估可能性。
矽晶圓也同樣會受惠AI，可望使需求成長，而相較於國巨(2327)財報，環球晶(6488)獲利表現更好，且近年被動元件與矽晶圓技術線走勢上有多次均是被動元件先走，後續輪到矽晶圓，投資人本周不妨留意一下矽晶圓族群的走勢。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
