大昌期貨小靜**台指選擇權盤後-美股財報優大漲台指期嘎空拉高結算**大昌期貨、選擇權、電子期、金融期

元富期貨~小靜

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「大盤走勢」:

類股方面以油電燃氣(+3.88%)與半導體(+3.86%)類股表現最為強勢。由籌碼面來觀察,三大法人七月份開倉至今賣超至448.86億元。終場加權指數上漲181.6點,收在8706.17點,成交值放大至1341.95億元。

「期貨走勢」:

台指期周三上漲166點,以8698點作收。價差方面,八月份台指、金融與電子同步逆價差,其中台指期逆價差縮小至71.17點,電子期逆價差縮小至2.77點,金融期逆價差放大至8.85點。三大期指均大漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人回補空單4089口,淨部位轉為淨多單至725口,特定法人回補空單189口,淨空單總水位降至1894口。三大法人於現貨市場賣超87.78億元,於期貨市場回補4487口空單,最終淨空單總水位降至3460口,整體而言,三大法人外資空單降至8246口,籌碼面持續偏弱。

期貨走勢方面,在美股大漲與蘋果財報優於遇期股價再創高點,亞股全面走強,且宏達電除權息首日漲停,台積電等權值股均大漲,金融股王富邦金也大漲4%表現亮眼,傳產中也全面收紅其中以百貨類股漲超過3%表現強勢,台指期拉高結算。由籌碼面來觀察,外資現貨轉為買方,且成交量也帶出了近期的大量,並一路站上年線之上。由技術面來觀察,量與價雙雙顯示為多方盤,因此在操作上轉為偏多操作,並請嚴設停損。

「選擇權分析」:

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在8800~9000點;賣權部份集中在8200~8400點。未平倉量的部份,買權OI升至804446口,最大序列至8900點,水位升至34676口;而賣權的OI則是升至827210口,最大序列至8000點,水位升至29286口。未平倉量put/call ratio0.941.03(+8.92%)。八月買權平均隱含波動率由15.07降至13.7(-9.56%) 賣權平均隱含波動率由18.18降至17.51(-3.74%)。由未平倉判斷壓力支撐在80008900將可視為短線辨別多空參考。

資料來源:http://news.cnyes.com/Content/20110720/KDY19X4GDD4AQ.shtml

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