每年夏季是台灣股市的除權息旺季，而當公司分配股票股利（除權）及現金股利（除息）時，股價也會扣除相應的市值，進而讓大盤點數蒸發。
根據現行期貨制度，期交所會預先列出每個月份除權息的股票有哪幾檔，並將所影響的大盤點數加總，事先反應於期貨合約報價上，進而造成遠月合約報價較近月為低的情況，並讓許多人誤會這是行情偏空的表現。
而今年各家公司所發放的股利都不少，所以點差調整的幅度也很大，尤其是六月合約轉七月合約時，點差調整達到500點。
如果用連續月份的技術線圖可以看到6/15結算完後的夜盤一開盤就跳空500點，當時網路上有不少人喊聲這是大戶砸盤，試圖製造恐慌情緒，但如果直接用七月份的合約來看，就可以發現一切風平浪靜，什麼事也沒有。
而因為6/15當天夜盤大漲200點的緣故，6/16一早期貨開盤也是延續這個漲幅跳空開高，然而，連續月份的技術線圖卻因為500點的點差調整，看起來是跳空開低的，這時候的位階差異看起來就非常大了。
所以，為了避免大幅的點差調整影響位階判斷或造成技術指標失真，老漁夫教社團內學員的方法是在新倉日切換到「非連續月份」來看盤，就可以避開連續月份K線圖與技術指標帶來的盲點，聰明的你也學會了嗎？
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
