前篇文章特別整理有關於外資現貨買賣超與外資台指期留倉慣性...
也就是為何有時候，外資特別愛將台股當作提款機? 台指期也偏向空方留倉；
相反地外資也有不唱衰期現貨的時候? 主要影響外資動作的共同關鍵，就在美元指數!
剛好美元指數在雙十假期後，出現趨勢變化!
美元指數這波創短線新高，趨勢基礎在於守住月線!
在雙十假期期間，美元指數收破季線，因此明顯發生趨勢轉變~
美元指數走弱! 熱錢容易流入，外資現貨容易買超，外資台指期留倉轉為偏多留倉。
10/11日加權指數跳空上噴! 10/12日繼續突破季線，形成價過所有均線!
你看10/11日外資現貨轉為買超動作，且台股漲勢轉向權值與高價股為主。
如台積電、聯發科、創意、日月光投控、台達電...
因此接下來關於外資台指期留倉動作，是否轉為多單留倉?
主因外資台指期一個月結算一次! 因此10/18日(三)台指結算反倒是重要觀察點!
外資動作若出現三大現象，得小心外資看待行情趨勢相對認真，並非小打小鬧!
1.外資留倉部位居三大法人之冠(只比部位大小，不計方向!)
2.外資未平倉量，突暴增為月均量的2倍(留倉異常)
3.外資多單留倉與外資空單留倉走勢，一增一減(開口擴大)
同時符合三種現象，要特別留意外資重押趨勢。
這裡的外資，依照台灣期貨交易所的定義，並非指的是單一機構...
而是眾多法人機構不同看法合計互抵結果。
簡單來說，外資台指期留倉動作，當中有外資是做多單留倉，也有外資是作空留倉。
因此外資台指期留倉，指當天多空互抵的結果...
也就是外資台指期留倉淨額(橘色柱狀)=外資多單留倉部位-外資空單留倉部位。
許多人在看外資留倉，只觀察多單留倉還是空單留倉? 留倉多少口?
但很少觀察外資作多(紅色折線)與外資作空(綠色折線)的走勢變化...
光外資可能有美系外資、陸資、歐系外資，甚至還有本土資金透過海外包裝的假外資~
眾多外資看法本來就不一，因此對於台指期或加權指數行情，本來就有外資看多，也有外資看空...
那麼外資對於趨勢看法若相當明確，你會看到一個現象...
例如5/16日外資看法動作就相當一致，也就是...
外資多單留倉增加，外資空單留倉減少，多增空減則反應方向偏多!
多空淨額口數又是留倉部位月均量的2倍之上...
這種情況之下，就代表外資重押趨勢，而非小打小鬧!
抓住外資重押訊號，期權短波段適合做順勢加碼。
為何外資未平倉口數淨額必須大於月均量2倍? 主要台指期一個月結算一次...
故取平均的衡量基準，週期也是以月均量為主。
且每遇到台指期結算，你可以看到例如6/21(三)結算影響...
外資多單未平倉口數與外資空單未平倉口數，會同步向下減少。
若外資多單未平倉口數與外資空單未平倉口數，同日向上增加=>代表外資多空看法分歧!
只有外資外資多單未平倉口數與外資空單未平倉口數，一增一減才代表看法一致(方向明顯)
我把加權指數標註外資趨勢重押時機...
5/16日三大條件都符合，因此5/16~6/21(結算)，出現多方趨勢大行情。
9/14外資多、空留倉走勢都向上，代表外資多空分歧。
9/15大盤上頂季線，外資空單留倉增加，多單留倉減少，方向往下；
大盤在9/15日後，形成轉折向下!
9/15外資多空未平倉淨額-1469口，低於自營商也低於月均量。
未平倉量沒出來，故壓回並未走出大趨勢。
接下來很多人會關心目前狀態，因為大盤又向上突破季線...
你看外資多單位平倉向上，外資空單未平倉也向上!
這代表外資對方向看法不一致! 也就是多空看法分歧；
另外10/12三大法人未平倉口數...
外資留倉口數(877口)<投信留倉口數(3814口)
也就是並未居於三大法人之冠~
因此判斷上也無須再計算外資留倉口數月均量。
所以代表外資並未出現趨勢重押現象!
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今日文章解析外資多空走勢與未平倉變化，希望對您有所幫助。
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