台股本周天天創新高! 逆價差為何突轉為正價差? 下周留意這現象?!

這個禮拜寒流來襲，天氣很冷，寒流持續至下周...

天氣冷當然要特別注重保暖，不過股市卻很熱...應該說指數很熱~ 

所以本周你會看到大盤的現象：天天創新高!

為什麼會這麼強? 我在文章特別說明，與外資逆價差套利，提前解鎖有關...

外資逆價差套利，本周很多次遇到逆價差收斂為0...

包括1/4日、1/7日，那今日有沒有? 

有! 而且有逆價差，有價差為0，甚至轉為正價差...

逆價差既然收斂至0，外資的逆價差套利，當然不用等結算~

可先反向解鎖並獲利入袋，解鎖動作：買加權指數+空台指期...

這也就形成近期，外資在股票部位買超但期貨部位留空單!

既然外資買加權指數，合成部位則少不了台積電!

因此特別提醒，加權指數很強，甚至用歷史天量做換手~

從周一至周五，成交量依序為：3465、3481、4350、3389、3960(單位：億)

這每一天的量，若是放在2020年，幾乎天天都是爆大量等級!

因此本周外資歸隊現象明顯，其中又包含逆價差套利解鎖的量...

所以觀盤重點不變，加權指數沿5均創高，領先觀察台積電沿5均創高!

也就是台積電沒有跌破5日均線，盤勢短期間內很難休息...

而外資逆價差套利，反向解鎖又會加大台積電的買盤部位~

因此1/20(三)台指期結算完畢後，套利單的影響才會消停!

1/8加權指數依舊往上創高! 加權是漲了近250點

並且1/8加權指數最低15275比1/7日加權指數高點15270!

也就是留下5點向上跳空缺口，所以真的很強不用懷疑~

加權指數很強沒錯，但是1/8的台指期更強! 因為見到價差由逆轉正的現象!

價差：台指期(期貨)-加權指數(現貨)

今日價差由逆價差變為平價差，在午盤則幾乎呈現正價差現象!

正價差會怎樣? 對外資逆價差套利的解鎖當然是更為積極!

不過午盤後為何轉為正價差? 這裡要看軋空單的追繳與停損~

儘管交易所在1/6日調高保證金...

台指期原始保證金由133000/口調高至150000/口~

若是用最低保證金做操作，萬一是空單則逆勢多少點要補錢追繳?

(150000-115000)/200=175點

也就是做錯方向175點，就會接到追繳通知!

逆勢凹單多少點會被斷頭? 也順便算一算!

(150000*75%)/200=562.5點!

我把台指期本周走勢放大...

1/6日爆量23萬口，高檔爆量黑K最容易引誘空單留倉!

光1/7日漲319點，1/8日漲224點...

這兩天相加起來543點，已經距離期貨商強制砍倉562.5點相當逼近!

萬一逆勢留倉是更早之前，例如1/4(一)、1/5(二)?

期貨公司砍倉，可是用市價平倉...

而台指期1/8日已經稍見由逆價差轉正價差現象~

若要論追繳1/4日漲196點、1/7日漲319點、1/8日漲224點...

這些天的單日漲點都超過補錢追繳的175點!

再加上1/6日台指期保證金調高，也對空單較為不利!

因為追繳補錢要補到原始保證金...

但是原始保證金1/6日已經被期交所調高!

所以簡單來說，追繳補錢要補更多，故補錢意願相較是大為降低!

因此下禮拜則留意台指期有一波空單被追繳砍倉與斷頭砍倉現象~

空單停損或被迫停損，都容易有向上推升力道!

原理有點類似賣出買權的倒莊軋空現象~

週五出現逆價差轉正價差，特別整理並提供您參考與留意!

藉由文章提醒你重點，透過閱讀與比較來掌握市場變化

訂閱我文章 關注玩股摸金  

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。