前篇文章說明，大盤這波下跌主要反映籌碼面，也就是得經過殺融資、去槓桿、清浮額階段...
也就是融資斷頭、期貨斷頭，斷頭量出現後行情容易走反方向!
所以為何我在文章中要強調，大盤融資維持率與融資餘額這項指標的原因!
主要就是與殺融資、反彈有關係!
大盤融資餘額壓制在5000之下，有機會醞釀反彈...
你可以看到大盤融資餘額7/30為4938.67億，的確壓制在5000億之下!
若觀察大盤扣除ETF的融資餘額，則7/30為4602.39億，維持率為131.72%
週五加權指數的確是出現大反彈，並且收高創下史上最大漲點...
不僅是台灣，其實韓股在去槓桿過後同樣呈現大漲...
韓國綜合指數一漲逼近18%，只是這次是買方熔斷...
韓國股市在7/31日，同樣是創史上最大漲點紀錄!
加權指數週五跳空開高，開盤後直接衝過5均41666與大頸線42376...
走勢一路維持在42500之上橫盤震盪，直到12點25分後，台積電出現急拉攻漲停，
這將加權指數向上推升衝破4萬3，尾盤則是維持在43000之上。
大盤最終收盤表現，收漲3186點收在43119點，收過10均42834。
因此週五加權指數不僅創下史上最大漲點紀錄，同日突破5均與10均。
週五台股經歷清融資後的報復性強彈，權值股出現明顯買盤推升，多檔呈現漲停!
台積電、聯電、聯發科、日月光投控、國巨*、智邦、台光電、欣興、奇鋐皆收漲停，鴻海在尾盤也一度衝高到漲停收漲9.15%
權值股收漲還包括大立光、台達電、台塑、南亞、台化、長榮、陽明、萬海、富邦金、國泰金、凱基金、玉山金、元大金、兆豐金、台新新光金、永豐金、中信金、第一金、華南金、彰銀、上海商銀、合庫金。
週五大盤另一個特別之處，在於原本7/30還是在平價差狀態，週五突然轉變大幅正價差!
從這裡不難看出空單搶補的現象有多慘烈!
你可以看到將近11點時，台指期-加權指數=43765-42832=933點。
這數據相當高，若相比前一篇文章所計算的期貨追繳與斷頭~
期貨用最小保證金去操作，只要做錯方向達740點就會接到期貨公司追繳電話!
如今則是台指期高出加權指數逾900點~
過大的正價差容易吸引外資做正價差套利：
也就是買進加權指數(權值股)+空台指期，買低賣高同步做對鎖；
最長時間則放至到結算日(8/19)，或價差收斂到一定程度或提前見到平價差出場!
所以逾900點的正價差，會隨時間逐步做收斂(當天台積電與眾多權值股漲停，想收斂也無法)
收斂方式要不就是權值股續漲，要不就是台指期下跌往加權指數靠攏。
外資台指期淨空單留倉，7/31日淨空單增加1498口，達82515口淨空單。
觀察外資台指期多空留倉走勢圖，呈現空單留倉增加+多單留倉減少。
加權指數清融資後出現史上第一大漲點，日K表現跳空長紅K棒收復5均與10均。
既然10均已經收上去，下周就不宜再跌回去，這樣才有利於5均斜率轉為上揚；
另一個重點則是月線20均斜率向下，下周將與季線60均形成死亡交叉...
屆時季線將會是所有均線最上層，因此想要形成價過所有均線狀態，就必須得收上季線!
另外這次的融資斷頭後行情易走反向，時間剛好落在跌破大頸線的第三天...
也就是收破重要關卡後，有本事三日內站回，為假跌破現象!!
只是這次的假跌破真的玩很大...下殺也是史上數一數二的跌點紀錄，上漲也是創漲點紀錄!
當中受傷最大的就是融資斷頭、甚至是多貸同堂槓桿疊加...
使用融資最怕遇上主力出貨，判別主力最簡單方式，有興趣可再延伸閱讀。
8/3(一)美7月ISM製造業採購經理人指數PMI(21：45)
8/4(二)AMD、SpaceX財報成績發布。
8/7(五)美7月非農就業數據與失業率(20：30)
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
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