庫存費向來就是外匯交易的一部分，過去美元與其他貨幣的利差沒那麼大，所以不需要特別在意
但是這半年來，券商紛紛調整庫存費，反應美元高利差狀況
所以這篇文章要幫你 1.檢視庫存費的影響 2.比較各券商的庫存費現狀 3.針對利差的策略對策
最近 E哥手上的一組單順利獲利出場，但仔細一看
庫存費竟然吃掉了過半的獲利！
原始獲利加總約 120美金，但扣掉庫存費只剩 51塊
檢視庫存費的影響
E哥拿我自己跑 歐元兌美元 的全自動帳戶做個統計給大家看，比較多空方向的差異
EURUSD 全自動交易的帳戶現況：(本篇主要會拿歐美兌做比較基礎)
從去年八月中開始交易至今，總利息付了 $303.24 (先對這個數字稍微有印象)
講到這邊一定會有人好奇 E哥的參數，這部分在社團教學中做分享
→ www.wantgoo.com/clubs/35/articles/57736
首先到 myfxbook 將歷史單先匯出，下載成excel檔，方便做統計
下面會有一些圖表，只是E哥跟大家說明我執行的過程，有興趣的學員也可以依法操作
沒興趣者也可以跳過這些圖表，到下方直接看結論
我只統計今年以來的交易單，前四個月賺約 $1700多美金
把BUY SELL單分別統計結果如下
BUY單：
SELL單：
------ 跳過圖表的請從這邊繼續看 ------
簡單說，今年以來交易時間只佔總交易時間的一半，但利息卻佔超過 2/3，可看出券商近期調整反應利差 (不同券商也有差，後面會比較)
在扣利息前，不論 BUY/SELL單，每手創造獲利的能力差異不大，落在 204~208塊間
但是，一手BUY單平均要付出 34.6塊的利息，對比一手SELL單只要 1.1塊，差距竟高達30倍！
券商庫存費比較
當然，這個帳號是我開始研究券商早期就開始用的 ROBOFX
始終沒介紹給大家，一來是因為監管不佳 (最早期是澳洲監管，但幾年前換到島國監管)
二來就是其他的交易條件不盡理想，譬如今天提到的庫存費
BUY單每手 -14塊
SELL單每手 +5.5塊
負的就是要付券商利息，正的則是會從券商收到利息
買賣利差約 19.5塊，這點大部分券商都一樣
但若同時BUY/SELL各下一手，交易者還是要付出 8.5塊利息，就會發現這家利差顯然較有利券商，而不利投資人
再來看 E哥手上另一家有真倉的，也是社團不少學員有用的 HANTEC
BUY單每手 -11.44
SELL單每手 +8.1
利差 19.54，可以發現，當前的利差就差不多是這個水準
但對投資人比前一家要來的友善，同時一買一賣一手，利率相抵的結果是 3.34 塊
最後要特別說一下 IG
在考慮監管、槓桿 與 大公司 等券商評估時，當前 IG 對投資人優勢不容小覷
也是團長從測試開戶到實地入金交易，到目前為止都相當滿意的
延伸閱讀→ FCA調降槓桿下，券商研究勢在必行 (附IG介紹與開戶教學)
不過這家券商也有一些地方跟我們的習慣不同，庫存費就是其中一點
在 MT4的界面裡無法直接看到庫存費，而是要到 IG的自有交易平台上看
這邊也簡單教學怎麼看
先到 IG的網頁後台 → CFD 打開平台
然後在左側關注列表，找主要外匯
把主要外匯，添加至工作區
添加到工作區後，就會以其中一欄頁籤的方式呈現
這時就可以在右側看到
如果沒有，則要點開 "市場" 旁的三條線，把 多/空頭掉期利息 (也就是庫存費)，點開後就可看到
E哥在多家券商間實際使用下來的心得是
IG的利息調整蠻即時的，每一天會多少有些不同，感覺是根據銀行端決定
我昨日(5/2) 截圖時則是下圖
因為這裡的數字指的是"幾個點" (四位數報價的大點 → 美元在前的貨幣兌要先換算)
看到的數字，大致可想成是 0.1 手的每日庫存費
BUY單每手 -10.9
SELL單每手 8.8
利差 19.7，但多空同時進單時是對投資人最有利的，息差僅僅 2.1塊
另外，IG還有三個小地方，值得注意
‧每個禮拜三，這邊的利息數字也會變為三倍 (因 T+2碰到週末，提前收)
‧日幣當前的多空單隔夜利息都為 0，是因為日本正處長假中，銀行不收利息，由此可見IG根據市場調整的程度相當高
‧在 MT4的介面中，每日利息逐日結算，直接反應到餘額；
比較我們以往習慣的方式，則是累積至單子的淨值中，平倉才一起結算
看一下下面E哥兩家券商的歷史單就可以明白
其實就是一開始有一點不習慣，但並沒有哪一種方式比較好
只是如果你的策略 程式，是用 "獲利金額" 當作出場的判斷條件，就要特別留意一下
針對利差的策略對策
所謂的「套息交易」，指的就是長期押注利息為正的貨幣兌
以賺取利差為主要的收益來源，在日本所謂的"渡邊太太" 就是以這樣方式為主
但若只是盲目進場，最忌諱 賺了利息，賠了本金
如果你是用全自動交易的，可以不用考慮庫存費的差異
就像上面分享的帳戶截圖，反正兩個方向都是賺，多賺還少賺而以
至於主觀搭配程式的交易模式，該怎麼針對隔夜利息來微調策略
以及，如何評估積極的套息策略 (提示：一個禮拜做一次，利息三倍的交易時段)
就留給社團學員進階學習 → https://www.wantgoo.com/clubs/35
外匯交易市場 24小時運作、多空單可並存、適合程式環境，還有今天介紹的利息特性
也歡迎有興趣的讀者多了解 E哥的外匯社團 → 點我看介紹
對外匯還不熟悉嗎？
也可以從 免費訂閱 E哥的文章開始學習
近期國際焦點了解一下→ 獨家解析美聯儲利率決議 與 美元飆升
本文為個人經驗分享，希望讀者能從中有所收獲，包含心態成長、技術學習等，而不是提供實際交易建議。差價合約如多數金融產品採用槓桿交易，合理運用可加快獲利速度，亦有超出個人存款損失的風險，投資人需認識風險、評估自身狀況，才是處投資市場中的正確方式。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
