對等關稅開獎 20% 時台股都還很冷靜，不過川普公布晶片半導體課徵 100% 關稅，但在美國投資建廠，或是已承諾在美國設廠的企業，則可免除關稅。而市場傳言台積電對美投資的 3000 億美元，開獎為 2000 億美元，台積電 ADR 盤後起飛。而蘋果也宣布加碼投資美國 1000 億美元，未來四年將投資 5000 億美元，並在全美聘用 2 萬名員工。
台積電首先反應跳空向上再續漲創歷史新高 1180，幾乎註定貢獻 400 點給加權指數。更別說其他權值股鴻海、聯發科、廣達，以及台積電周邊相關設備企業也全面大漲。今天不只是個拉積日，還是個積全升天日啊。
以昨天加權指數與權值股的表現來看，其實台積電在技術面上已轉弱，聯發科與日月光投控皆跌破季線，形成價破所有均線，多數電子權值股最後一盤呈現壓低現象。盤面重心以金融權值撐盤，軍工與BBU 走強。外資現貨籌碼減 108 億，期貨增空單逾千口。今天則是由台積電與電子權值股走強，長紅突破盤整區間表態創高，站上 24000 歷史新高，預估成交量也超過 5300 億。
對比指數漲幅來看，今天無庸置疑是個拉積日，大盤扣除台積電漲幅則比中小型股的還少，非電題材在今天表現就平淡了。
而台積電大漲讓市場全面樂觀時，一要警惕拉積盤，二要確認題材偏重，三是要注意漲跌紅黑K家數分佈。今天下跌家數略微過半，黑K 數更多，顯示今天在全面樂觀的情緒下，資金偏重往題材聚集，但成交量大漲時也正好有人高歌離席就是。猜猜今天盤後融資會不會大增？
市場焦點個股也可發現，今天除了台積電與鴻海，前幾天熱門題材轉黑K的黑K，出上影線的出上影線，外資投信連買的都是金融股。
最後再來反觀一下二哥聯電，短期內似乎沒有赴美設廠的計畫，就要吃到 100% 關稅豈不跌爛？雖然股價在短期低檔，但波動相對平穩，就是個沒吃到利多但也沒崩潰的樣子。當然市場有各種解釋，如川普沒有定義赴美設廠標準，或是可能又是個 TACO。此外聯電除了已與英特爾在美國攜手開發12奈米技術，傳 2027年投產的亞利桑那廠可能也導入6奈米先進製程。
不過，聯電最新法說會財報亞洲仍是主要來源，占比達66%。聯電自結7月營收200.4億元，重返200億元大關，月增6.46%、年減4.1%，為近3個月新高；累計今年前7月營收1366.56億元，年增3.27%，創歷年同期次高。
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