無風無浪無量的行情，終於熬到輝達財報公佈日。昨天加權指數開盤震盪，由權值股帶頭突破 22,350 ，將押寶行情收在最高點 22370.66，不過成交量在 3091.73 億左右。外資帶頭賣超 115.46 億，不過以賣超中信金 4.9 萬張最多，台新金也賣超 7,240 張，買超新光金 4.3 萬張，並調節元大台灣 50 反一 1.3 萬張。在押寶前夕，融資增 26.91 億（連八增共 143.43 億），微台指籌碼偏多。
但不出意外的話果然就出意外了，先從 AI 股美超微財報無法準時提交開始。公司方提到不是要更新年報內容，而是需要時間完全評估內部財報控管的計設和執行上的有效性，但 6/30 公布的財報營收和獲利均未達預期，毛利率為 11.2%，創歷來最低紀錄。先前做空機構 Hindenburg Research 披露對美超微的空頭部位，並稱這家伺服器製造商有會計操控問題。兩相影響下昨天出量下跌 19% 收在 1/24 以來最低，短中息均線壓力沈重。
輝達在美股盤後公布 Q2 業績與展望，Q2營收 325 億美元雖優於分析師預期，但第三季財測未令市場投資人驚艷。盤中跌 2.1% ，盤後跌幅逾7%。專家警告，若微軟等科技巨頭開始減少資本支出，輝達的定價能力與獲利率將受到侵蝕，其股價恐暴跌2成甚至更多。
半導體指數與台積電ADR 同樣也是盤中走低，前者回檔半年線，後者則是在回檔月線後收斂跌幅。
「全村級希望」輝達落空了，但台積電還沒放棄。台積電昨天以長紅表態站上 5/10/季線糾結區間，今天開低但仍在月線上，盤中買盤加入，若考慮到月線扣抵將在兩天後轉為上揚，這樣的反應還不到絕望。
再對照指數反映來看，除了盤中開始收斂跌幅，大盤扣除台積電跌幅輕得多，甚至櫃買指數轉正，即是大部分跌幅是由台積電所致，個股持有者受到影響較小。
對照櫃買指數近期走勢來看，雖然加權指數受制於季線反壓，但可看到櫃買指數早就收復季線，並繼續沿著 5 日線上漲，以橫盤整理等待 10 日線匯聚。同一段盤整期，中小型股還是相當活躍。
以類股表現來看，今天雖然半導體下跌出量，但光電則強勢表態補上。蘋果確定在台灣時間 9 月 10 日凌晨舉行秋季發表會，大立光、玉晶光分別大漲補量。市場焦點個股也同樣可以看到大立光與亞光成交值衝高。
蘋果手機進入備貨旺季，大立光高檔長紅，離前波高點 3,225 只差一步，目前日KD處於高檔。受惠今年iPhone 16系列新機，潛望式鏡頭規格從旗艦機擴大至中階機種，加上美系客戶提前於今年第2季開始備貨，第3季將進入新機發表時期，iPhone銷售動能可望較第2季強勁，帶動大立光今年潛望式鏡頭營收貢獻將較去年提高超過100%，推升下半年營運動能表現。
今年前7月，大立光累計營收為277.33億元，年增33.1%。今年上半年，大立光稅後盈餘為106.09億元，年增52%，EPS為79.49元。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
