為什麼散戶常常輸?拆解大戶高勝率的祕訣

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[摘要] 我們都知道,交易中遇到對損失的恐懼、對獲利的貪婪,很容易讓投資人做出 "不理性" 的決策,正是「人性的風險」降低了散戶的勝率;但大戶比較不容易掉入這個陷阱,是因為......

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想不到反應熱烈,今天就來兌現承諾囉!今天來聊聊大戶常勝的祕訣

(延伸閱讀 → 停損出場 還是 逢低加碼?一個小技巧幫你找優勢價位進場)

投資市場是標準符合 80/20法則的市場

也就是 80%的獲利 掌握在 20%的人手裡

而其中的區隔,就是 大戶 與 散戶

大戶為什麼容易賺錢,而散戶又為什麼容易賠錢呢?

E哥來拆解其中的祕密給大家看,還有更重要的是我們可以怎麼做

 

1. 大戶對行情的控制能力更強

市場特性決定大戶影響力

常常聽到所謂 "主力坑殺散戶" 的故事層出不窮,這點在傳統的股票市場中更為明顯

根本原因就出在大戶有能力控制股價,技術線圖是可以被 "做" 出來的

從下圖可以看出來,台灣中小型股佔多數,也就是所謂的 淺碟市場

小型股在台股來說比例超過四成;範圍再放大一些,中小型股加總則佔超過八成

而幾個有錢人的資金要操作一檔股票的價格絕非難事


(資料來源:網路)

此外大戶的資源也更多,所謂的 "養、套、殺" 劇本中

大戶買通的關係可能下至營業員、投顧老師,上至媒體、政客,普通的投資人要不中招其實很難

不過E哥平時所在的是全球性的市場,匯率不大可能受幾個有錢人輕易操控

所以大戶操控行情這點並不是 E哥今天想討論的重點

 

2. 資金決定勝率

大戶容易贏,單純就是因為錢多

咦?E哥你在說什麼,這句話怎麼聽起來這麼沒道理

試想一個情境,大家都知道去賭場賭錢,長期下來莊家會贏,是因為賭博遊戲多半設計的是勝率稍微對莊家有利

但如果今天有一個遊戲,譬如比大小好了,已知勝率就是一半一半

請問玩家長期玩下來會不賺不賠嗎?

答案是:不會

道理很簡單,就是「最大虧損的承受能力」

假如賭場莊家今天運氣很不好,贏面 50%的比大小也連續輸了十幾把

請問賭場會跟對賭客說:「很抱歉,今天資金不足先暫停營業」嗎?

不大可能

但如果反過來,賭客運氣差連輸十幾把,沒錢就是沒錢了

即使命中註定你下一把一定會贏,但你也沒資金可以讓你翻本

資金有限的你,比起資金遠大的多的大戶來說,隱含的勝率,在先天上就是站劣勢的

 

3. 心態的差異

大戶比散戶更容易維持平常心

我們都知道,交易中遇到對損失的恐懼、對獲利的貪婪,很容易讓投資人做出 "不理性" 的決策

正是「人性的風險」降低了散戶的勝率

但大戶比較不容易掉入這個陷阱

譬如一樣都拿出 100萬來投資

當你省吃儉用存下來的100萬面臨風險時,紀律常常被恐懼所代替

因而恐慌性賣出,或是不願面對停損讓損失擴大

反之,一樣的100萬,可能只是大戶可操作資金的 1/100

想像你只是動用100萬中的 1萬元在交易,自然可以老神在在、臨危不亂

 

那有什麼樣的訣竅,可以幫助投資人克服資金多寡的限制,和心態的差異呢?

可善用外匯保證金的這個特性:「最小投資單位」可拆分性

打個比方,交易台指期 1口大台,需要 9 萬 6 左右的保證金

而在外匯差不多的單位稱之「1 手」

所需保證金跟你所選的槓桿比有關,我們取最嚴苛的條件好了,譬如 3 / 18起國內要推行的 1:30,差不多 1手所需保證金 11萬台幣左右 (註:約377美金)

但實際交易時的最小單位,卻是 1手的 1/100,也就是 0.01手,換算台幣約 1100塊
 

沒錯,你沒法讓自己的資金變的跟大戶一樣多

但是透過降低交易的「單位」降低,就可以放大可用資金對交易者的心理感覺

讓你心理上"覺得自己像是大戶"

不要小看這個主觀的「感覺」,它就是你心態不比大戶健全的主要原因

此外透過手數的分拆,也因此能更有彈性的運用資金、實現更多的策略

 

至於今天提到的槓桿,到底是高一點好?還是低一點好?還是多少才夠用?

其實很多人對槓桿的認識是錯誤的,更不知道如何利用它來讓投資更有利

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本文為個人經驗分享,希望讀者能從中有所收獲,包含心態成長、技術學習等,而不是提供實際交易建議。差價合約如多數金融產品採用槓桿交易,合理運用可加快獲利速度,亦有超出個人存款損失的風險,投資人需認識風險、評估自身狀況,才是處投資市場中的正確方式。



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