張參：最近買到一檔個股很飆，讓我短期就獲利20%以上。

李嗣：請客！請客！這麼厲害！你怎麼辦到的呢？

王老五：對ㄚ！怎麼可以自己偷偷賺？怎沒告訴我們買進呢 ? 真不夠朋友！快點教我們賺錢方法吧！(掐著張參的脖子！)

張參：咳咳！就是跟著「投信」的腳步啊！

 

沒錯！

買窗簾找「X美」，買家電找「揪感心」，買中小型飆股，跟著「投信」就對了！

跟著投信操作往往能發現到很多中小型飆股哦！

 

何謂 「投信」？

外資、投信及自營商統稱為三大法人。而投信，就是基金公司。

基金：專家收管理費，並幫我們投資的金融產品。

投信的全名是「投資信託公司」，發行基金跟投資人募錢，然後把錢放在保管銀行，來幫投資人進行投資，並且每年跟我們收取 1% 左右的管理費。

 

台灣基金市場競爭非常激烈，有好的績效較能吸引投資人的目光，投資人才願意將資金投入該家績效好的投信來幫忙投資。

目前約有 40家左右投信公司，大約200檔台股基金。

基金公司跟投資人募錢，就一定要進場投資，目的是 “打贏大盤” ，而這裡的大盤就是加權指數。

 

投信中基金經理們的基金不只要贏大盤，還要跟其他各家投信競爭排名，如果一兩年內無法打敗大盤，排名又落在後段班，基金經理人就可能面臨捲鋪蓋，被炒魷魚的情況。

投信選股方向：

因此

投信基金經理人短期績效若不佳，就可能面臨失業情況。

故為使短期內就達到績效，所以投信在選股時，非常注重短線操作，短時間就易有漲跌，波動幅度大的股票，投信基金經理人目的就是為了就是要拼短期的績效，才有機會幫投資人賺錢。

投信請了很多研究員去拜訪上市櫃公司，找出短期內「基本面」不錯或將轉好的公司，開始佈局買進，當籌碼進入投信手中，股價就很容易上漲。

 

來看一檔投信佈局的個股，後來的走勢。

智邦(2345)

在20天內投信幾乎都站在買方，投信在買的這幾天股價不斷往上漲(下圖一及圖二)

(圖一)

 

(圖二)

 

如何跟隨「投信」操作？投信持股比例越高越好?

投信大多選市值及股本夠小的股票，因股本小，流通在外股數相對較少，較容易拉抬，股價波動幅度大。

買進：原本投信持股很少，但開始大買後跟進。

股本多 50億以下的中小型股

1. 市值小。

2. 成交量小。

3. 投信原本持股低， 但最近投信總持股在增加，投信在買進的股票着手。

 

賣出：投信總持股接近 15% 時賣出。

投信總持股達到 15％以上時，股價便易開始下跌(下圖三)

法規規定：一間基金持有同一個股，佔它的淨值比重不得超過 10％。

所以好幾間投信基金買起來，對單一個股持股很少到 15％以上，當投信總持股達到 15％以上，投信會漸漸無力買進，股價上漲相對較容易受到壓抑！股價反而易下跌。

所以投信持股比例"並非"越高越好。

(圖三)

 

常聽到投信作帳行情，什麼是「投信作帳」?

所謂"作帳"就是各基金經理人的"績效"評比，買基金的投資人常看1個月、3個月...的績效評比來選擇投信，所以排名在前幾名的基金就能吸引比較多的投資人來投資，而重要的評比月份則是4季中之3.6.9.12月，尤其是6跟12月。

 

為要讓自己基金的績效比其他基金的績效高有兩種方式，

一種是針對自己持股比較高的股票「拉抬」股價，讓股價上漲。

一種是針對別人持股比較高的股票「追殺」股價，讓股價下跌。

兩者都可以讓自己的投信基金績效超越別人。

 

 

工具應用篇

到哪找投信近期在布局股票?

有二種方式

一、直接從投信買賣超排行找，可找出當日及近30日內投信買超前50名的股票(操作步驟如下圖四)。

(圖四)

二、從飆股搜尋系統找，可找出投信連續買超及近日買超有明顯增加的個股(操作步驟如下圖五)。

(圖五)

上述舉例個股僅為教學範例使用，不做為任何投資建議。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。