想要更完整的瞭解電動車的電池供應商嗎？(5227) F-立凱第一手深入分析

呵呵～又是一個愉快的週末，
在上週8038長園科瘋狂飆漲一週以後，另一家同類型的(5227)F-立凱也要上市了。
如果錯過筆者在11/13『 "專業的電動車零組件相關廠商評估--長園科技(8038)第一手深入分析"』的文章，那這篇您更要看仔細了！

和往常一樣這家公司的基本介紹檯面上的新聞都已經整理的很清楚了，
所以這邊就不再重複說一次了。 皆下來就重點條列式的介紹公司、最近會用的利多、未來可以持續發酵的利多:

公司股東結構應該是這家最受大家注意的原因了:其中潤泰集團佔有25%，前美副總統高爾主導的KPCB基金持有5%，華威創投也有4%....

目前有二個子公司:子公司立凱電主要從事磷酸鐵鋰電池正極材料之生產，另一子公司立凱綠能主要從事電動巴士製造、研發、銷售業務暨電池租賃與充換電業。

至於營收結構：立凱電正極材料營收佔比80％，（由去年的10％提升至今年的20％佔比）立凱電前三季營收4.52億元，毛利率6％，稅後虧損2.81億元，EPS：-2.38元

不知各位讀者看到這邊有沒有覺得這家公司好像還好而已...
No, No, No～
接下來就是這家的利多，大家先注意一下，不要到時又覺得漲的莫名其妙了...

1. 公司在正極材料及電動巴士雙引擎推升下，第4季挑戰單季獲利，明年有機會全年開始賺錢。-->這一點和長園科的劇本一樣。

2. 與各縣市政府共同推動電動巴士，立凱電有43輛電動巴士在全台各地運行。政府有10年200億元汰換6,200輛柴油巴士計畫，未來潛力極大

3. 大陸新能源車補貼政策之一是發展電動巴士，目前申請遞件各城市已累積35萬輛車，其中10萬輛為電動巴士，由於規定30%採購要來自外地，立凱電擅長整合在地與國外企業資源，採用西門子馬達，可望成為這波大陸政策的受惠者

立凱和長園科最不一樣的地方就是它下由電動巴士的佈局很深，
(長園科是最近才開始的...)
所以前面有看到立凱有二家子公司，一家做上游材料，一家做下游巴士，
等於是自家供應商和客戶的關係，
同時材料目前又佔了營收的80%，所以讀者可以自己想像未來灌單的空間有多大...

至於其他新聞寫的"因材料技術突破，出貨穩定取得全球市佔領先"....這種文章看看就好..
有興趣的可以上PTT去看看前員工的心得分享...

看到這邊大家最有興趣的應該還是要怎麼操作？
會不會像8038長園科一樣漲到翻？
要解答這個問題其實要從股東結構(主力)分析：
8038長園科的持股都是公司自家派的，
(5227)F-立凱的卻是一堆的創投基金，大家要記住創投最終的目的是要有退場機制，
這麼多家大咖沒有個炒熱的市場成交量是無法退場的，
有句老話：股票市場是反應未來6個月會的狀況，
相信各位讀者從這二家的利多新聞就可以很明顯的感受差異，
8038長園科都在談明年...(5227)F-立凱的利多卻延伸到2015，甚至10年後....
其中的關鍵之處，不可言喻

所以短線來說：
立凱要先觀察上市隔2天的追價意願..如果沒有持續往上，就不急了
但長線來說，大家可以看看這二家的成長是否有天壤之別!

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