昨天有提及QE應該是短暫的春藥，果真歐美股市對QE4反應冷感，多以下跌作收，也影響亞洲股市開低，而台股股王大立光更意外直接開盤即下跌超過40元，蘋果相關個股一片倒。終場向下跌破7700點整數關卡僅靠金融類股抗跌而未再使跌幅擴大；加權指數收盤下跌58.32點，收在7698.77點，成交值為973.6億元。外資賣超現股3.4億元而融資增加8.44億也不利多方續攻。
在期指部分，當天高底點價差僅46點但跳空向下終場逼近當日低點下跌70點收7703，正價差為4.23點。就台指期未平倉部位分析，昨天半開玩笑提及自營商翻多所以空頭有機會，結果今天又將多單殺出，可見自營商最近操作似乎也亂七八糟；外資淨多單減少4,253口，淨多單部位剩6,679口，以結構分析而言，離結算僅剩3日空單卻加碼1800餘口，似乎外資有向下攻擊的意圖，在期貨多單獲利了結下，指數逼近部位成本7679看法漸漸趨向中性，須留意外資在期貨市場轉倉的動向。
加權指數雖然開低走低，整體格局觀察上檔遭遇9月底7800點的前波壓力，台股創近期新高後出現回檔修正，實屬合理。而就國際情勢來看，美股推出QE4，中國股市破底翻後向上噴出，均有利多方，本周美國無重大經濟數據公布，但美股卻跌破近期強勢的上升趨勢線，下週結算台股要拉高機會不大，短線格局應以高檔整理為主。
而已期貨日K線觀察，昨天突破2012年度長期高檔平行壓力7750附近，今天向下跳空當日高點價位恰巧即是該條壓力線，可見高檔壓力實在不容小覷。
另以選擇權觀察買賣權集中度，買權集中價區為 7500~8000 點，賣權散佈於 6800~7000 點多個序列，分別累積了 30 與 40 萬口的留倉量，透露出壓力區落在 7750 點附近位置。就買賣權留倉積極度而言，周五 7700~7850 點此 4 個序列的買權增加了近2 萬口的留倉量，而 7550~7650 點的賣權僅增加了 7 仟餘口的留倉量，由此變化，透露出周五指數的回檔，吸引了 Sell Call 空方籌碼再度積極進場，使得 OI P/C Ratio 值下滑至 1.34。觀察買賣權留倉量的堆疊情況，7800 點的買權未平倉量已累積至 6萬口以上，突顯出空方力守此價區的決心，且此價區更與台指期今年 9 月高點相呼應。而外資本周默默加碼布局PUT也小幅調節Buy Call部位又再度與今日的反轉相呼應。
前幾天用前10大特定人過去的統計圖提及背離，並且假設近期高點已過，雖離結算日還有3個交易日拉高與否還是取決於外資，但以上圖P/C ratio的圖表也可以發現，其比率的確處於相對高檔，回檔機率似乎也比較高。
台股雖然回檔，但向下7675~7696卻有一堆亂七八糟的短中長期均線作支撐，而7703~7736則也是一堆均線變成壓力。周一1217若在此區間內則屬震盪格局，一旦再次向上突破則台股有機會再次挑戰7780~7789的鐵板區。同理，向下跌破則翻轉確立新的向下趨勢也將成行，回檔至少至7641上漲波段回跌0.191%方有支撐。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
