萬點到了 , 有感而發

大家好 , 我是千殤
就在昨天 2015 / 4 / 24 這個日子裡 , 台股經過了七年半的時間 , 終於重新再次挑戰高點。
轉眼千殤進入這個市場也將近四個年頭了 ; 還記得 , 剛進入市場的第一年 , 把自己的資產幾乎賠光 , 在 2012 ~ 2013 年初這段時間內。
痛定思痛後 , 發覺造成大賠的原因是 : 根本沒策略 ! 心情好就當沖 , 賠錢了 , 就留倉跟市場拚。不到一年的時間 , 把所有積蓄全部賠給了市場。

2013 年過完年後 , 我開始思索當沖交易究竟應該怎麼做 ? 看 5 分 K ? 看 1 分 K ? 還是要看 KD、RSI ? 這些方法我都試過了 , 也許真的有高手可以用這些方法在台指當沖賺錢 , 但我已經肯定了自己不行。

於是我開始接觸程式交易 , 以 Multicharts 為主 , 研究並設計了一些自製指標後 ( 當然也有參考一些市場前輩的成果 ) , 再經過不斷的實測及調整 , 我發現當沖的勝率開始明顯提高 , 從以往只看價格 K 線與傳統技術指標的 3x% 提升到了 5x% !

但是 , 這樣就能賺錢了嗎 ?
有真正在台指做當沖交易的各位朋友 , 應該更能明白我接下來要說的 :
震幅 ! 一切都跟震幅有關 !

台指在 2013 年開始 , 受到更多機器人交易以及八大低買高賣的擾盤影響 , 日震幅真的都不大 ! 更不用說依照台股的特性 , 很明顯的趨勢盤一個月可能只有..兩天 ? 一天 ?
大部分的日子裡 , 都是十分鐘內就把一日的振幅刷完 , 這也就是造成當沖難度在台指會這麼高的最主要原因 ; 看價格來操作 , 就像下圖這樣 :

以台指平均的振幅 68 點來算 , 可能等價格確認可以進場時已經刷完 20~30 點的震幅 , 下面上面再扣個 10 點吃不到 , 還不要算滑價 , 突破後的那個點位你還很有可能掛 ROD 買不到 , 或是觸價市價買進成本又高了 2~5 點。

試問 , 台指一周開盤五天 , 能有多少的機率能獲利呢 ?

再來說說逆勢策略 , 通常台指在急漲急跌後 , 有很大的機率是變成一條直線整理盤 , 逆勢進場後等了一個小時都拉不開成本 , 真的能夠抱得住嗎 ?
更糟的情況是遇到逆勢單進場之後 , 指數往反方向繼續再噴出 , 然後頭也不回 , 你只看個價格 K 線的跳動絕對是不可能會讓你有想要停損的想法出現 , 於是 , 通常最後只會被迫砍在最差的位置。

偏偏因為台指的特性讓大部分的當沖者培養出逆勢交易的習慣 , 於是碰到這兩天漲了將近 400 點的急速趨勢盤 , 不少身邊的朋友已經在周五早上 9950 - 10000 這附近被 Margin Call 了。
更不用說這兩天盤中突然轉向的黑 K 也是來的又急又快 , 多空位置做相反的真的兩天就會傾家蕩產。

這實在是很可惜的事情 , 因為看了參考意義不夠的價格 , 以及在趨勢盤中會失效的傳統技術指標 , 造成這樣的行情賺不到甚至大賠。

現在這個接近萬點的位置 , 加上多方的波段趨勢出現後 , 當沖一定必須參考更多有意義的指標。

回到剛剛我說的 , 使用了程式交易後 , 雖然有顯著提升勝率 , 但總體績效仍是負的 , 原因就如上述所說。

後來我加入了賺賠比這個概念 , 以 2011 ~ 2015 目前為止的行情做了一些計算後發現 :
順勢策略 , 以賺賠比 2:1 來說 , 勝率必須高達 6.6 ~ 7 成以上才有辦法在台指當沖勉強維持獲利。
逆勢策略 , 賺賠比拉到 1:1 或是 1:1.5 , 勝率 7.5 成不難達成 , 不過萬一遇到像前兩天的這種盤勢 , 就必須要準備有另外一套對應如此振幅的策略 , 才不至於會發生進場之後就瞬間被洗出場的窘況。問題是 , 你又要怎麼事前知道並配置好另一套策略呢 ?

後來 , 程式交易的部分我轉到外期去使用了 , 在有趨勢的商品中 , 順勢策略是能用的 , 這部分我也是最近才開始接觸 , 現在處於試驗階段 , 外期的口數也是不敢下大的。

那麼台指呢 ?
相信今年以來已經陸續有不少波段程式交易者都吃到很大一支悶棍...
當沖呢 ? 其實今年的當沖真的算是好做 , 尤其以逆勢策略來做的話。

那麼我是看哪些東西來進出場呢 ?
我發現當沖要看的東西其實真的不能少 , 因為台股是"加權指數" , 加上市場容量不大 , 容易有人為控制的情形出現 , 這邊也要小抱怨一下 : 八大 , 拜託不要再低買高賣了 , 市場震幅已經夠小了阿 !

但是 , 凡走過必留下痕跡 , 外資或自營商今天是偏多還是偏空 ? 市場氣氛是偏多還是偏空 ? 今天盤面的主流主攻類股是什麼 ? 這些都會在某幾個地方留下可以觀察到的痕跡。
然而 , 要怎麼把這些東西一次看足 ? 其實看盤軟體裡面都有 , 最大的問題是 :
一般的看盤軟體很大程度限制了你能看的東西 ! 就算是券商自行開發的軟體 , 也都把重點著重在價格上面 , 或是對 (商品,價格) 進行技術分析 , 當然技術分析還是有它存在的意義及用處 , 但做台指當沖看這些就真的效果有限了。

這半年多以來 , 我依照過去看盤的經驗 , 融合一些 Multicharts 的概念 , 自己設計出了一套當沖專屬的觀盤工具 , 裡面都是我過濾出來的精華 , 當然其中也借鑑了許多市場前輩與大師的經驗 , 全部都是針對 "台指當沖" 濃縮出來的分析指標 , 以 DDE 格式傳入 Excel 後 , 再透過 VBA 程式流程規劃以及即時的圖表繪製而成。
雖然 DDE 是過時的技術了 , 但對於當沖所需觀察的東西 , 我才驚覺原來目前也只有 DDE 能夠做到這麼全面。

我建議當沖的操作者們 , 都應該自己給自己每天發一篇盤前規劃 , 持之以恆過了幾個月 , 你會發現一定是有幫助的 !

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。