先求有，再求好！
是一個藥品的電視廣告，這個廣告打了幾十年了，你會覺得很普通的一句話啊！ 但是這家公司，從默默無聞，到現在大賺錢，就是這個他們這個文化深植在公司中，其實跟投資是一樣的。
『先求沒有破產風險，在求獲利提升，最後利用複利效應賺幾十年，達到財富自由！』
從一個圖表來說明，當你把全部的錢都壓在同一個標的上，看似勇敢，其實風險極高。
上面這張圖很清楚地告訴我們，當你的資金只集中在一檔投資時，破產風險高達79%，但只要你開始分散，例如投資5個不同資產，風險就降到30%；如果擴大到10個標的，破產機率只剩7%；當你持有20個資產時，風險甚至低於1%。
這不是要你盲目分散或買滿整個市場，而是要理解一個簡單卻強大的原理──當風險分散在不同的波動來源中，你的投資組合就能更穩定、也更能撐過市場的劇烈震盪。這正是法人級投資者在做資產配置時最重視的邏輯。
『分散』兩個字，大家都知道呀！重點來了，不只做到分散，我們的課程的目的，而是要讓你的每支股票遭遇的風險相等，如果你做到不同資產風險相等，你就可以達到下圖的效果，長期打敗大盤。
這套方法論其實早已被橋水基金運用多年。下面的圖就是長期運用風險平價在不同資產，打敗大盤的效果。（即使有某幾年無法打敗大盤，但風險也比大盤的波動還要低）。
以往大家投資時多半是資金平均配置，例如有10萬元就10支股票各買1萬元，看起來公平，實際上卻忽略了每檔資產的波動程度不同。
什麼是風險平價？？
講了那麼久，風險平價的核心精神，就是讓每一檔資產承擔相同比例的風險，而不是投入相同比例的資金。當風險被重新平衡後，整體組合的波動自然下降，同樣的報酬卻能用更低的風險達成，也就是提高「報酬風險比」。
聽其來很神奇，但我知道大家只想知道怎麼用，所以你只要填入你的『本金』及『風險承受度』，Excel 表會自動計算你每支股票應該買多少股，藉此達到風險平價的效果！所以理論很神奇，但作法很簡單。
最後要談的是「槓桿」。很多人一聽到槓桿就聯想到高風險，大家都錯誤使用槓桿了，因為大家不會算風險，做不到風險平價，當然就會有爆倉的風險。
所以流程是：
↓先學會策略
↓運用風險平價
↓提高槓桿
↓翻倍賺
真正的槓桿是在風險平價的前提下，透過槓桿，把報酬提高1~2倍，但整體風險只多出一點點。這才是專業操盤人使用槓桿的方式。
美股天羅地網，Penny陪你投資成長
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
